/
Login
CITASCitlekci Magazacilik Gida Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
89.15
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
-
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
-
Dalio Risk ?
-
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺336M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (₺563M → ₺336M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+205.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺336M → ₺397M).
Data date date not measured Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
date not measured
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Valuation
Potential?
-
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek 336.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-60.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.2)
Brüt kâr marjı: %33.2
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %12.7
FAVÖK çeyreklik %+5.2 büyüdü (877.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.2
Toplam borç: 622.3M TL
Net borç: 26.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 3.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+30.3 arttı → 596.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 167.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 113.1M TL
ROE düşük: %5.9
ROA: %4.4
Toplam varlıklar %+8.5 büyüdü → 7.7B TL
Özkaynak %+12.8 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 497.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+43.1
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.7
CAPEX: 53.2M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.15 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %44.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺336M | ₺336M | %-44.2 | ₺2.6B | ₺2.6B | %23.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺563M | ₺603M | — | ₺2.6B | ₺2.8B | %44.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-320M | ₺-422M | %-135.3 | ₺2.4B | ₺3.2B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺854M | ₺1.2B | — | ₺2.1B | ₺2.9B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | — | — | — | — | — | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.2
FAVÖK marjı %33.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
17.3x
Sector: 32.4x
F/K 17.3x — sektör medyanının (32.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.35x
Sector: 2.52x
PD/DD 2.35x — sektör medyanı (2.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.9x
Sector: 9.0x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (9.0x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
3.72x
Cari oran 3.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.4x
Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.9
Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+205.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
-
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Potansiyel
-
Artı %46.7 beklenen değer (130.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 210.95 | PD/DD hedefi: 102.34 | EV/EBITDA hedefi: 208.06 | DCF hedefi: 30.40
Damodaran Değerleme
-
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
-
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.3
ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.40
DCF (30.40) güncel fiyatın %65.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 89.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
17.3x
vs 32.4x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x
vs 2.52x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.9x
vs 9.0x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.3
vs %43.1 WACC
ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.7
vs %35.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (89.15), TRAMA-99 çizgisi (89.15) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 89.15
TRAMA: 89.15
Difference: %+0.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CITAS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.