/
تسجيل الدخول
CITASCitlekci Magazacilik Gida Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
89.15
TRY
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
-
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
-
Dalio Risk ?
-
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺336M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (₺563M → ₺336M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+205.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺336M → ₺397M).
تاريخ البيانات لم يُقَس التاريخ ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
لم يُقَس التاريخ
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
التقييم
إمكانية?
-
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek 336.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-60.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.2)
Brüt kâr marjı: %33.2
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %12.7
FAVÖK çeyreklik %+5.2 büyüdü (877.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.2
Toplam borç: 622.3M TL
Net borç: 26.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 3.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+30.3 arttı → 596.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 167.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 113.1M TL
ROE düşük: %5.9
ROA: %4.4
Toplam varlıklar %+8.5 büyüdü → 7.7B TL
Özkaynak %+12.8 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 497.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+43.1
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.7
CAPEX: 53.2M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.15 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %44.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺336M | ₺336M | %-44.2 | ₺2.6B | ₺2.6B | %23.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺563M | ₺603M | — | ₺2.6B | ₺2.8B | %44.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-320M | ₺-422M | %-135.3 | ₺2.4B | ₺3.2B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺854M | ₺1.2B | — | ₺2.1B | ₺2.9B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | — | — | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.2
FAVÖK marjı %33.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
17.3x
القطاع: 32.4x
F/K 17.3x — sektör medyanının (32.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.35x
القطاع: 2.52x
PD/DD 2.35x — sektör medyanı (2.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.9x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (9.0x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.72x
Cari oran 3.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.4x
Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.9
Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+205.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
-
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Potansiyel
-
Artı %46.7 beklenen değer (130.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 210.95 | PD/DD hedefi: 102.34 | EV/EBITDA hedefi: 208.06 | DCF hedefi: 30.40
Damodaran Değerleme
-
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
-
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.3
ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.40
DCF (30.40) güncel fiyatın %65.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 89.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
17.3x
vs 32.4x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x
vs 2.52x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.9x
vs 9.0x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.3
vs %43.1 WACC
ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.7
vs %35.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (89.15), TRAMA-99 çizgisi (89.15) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 89.15
TRAMA: 89.15
الفرق: %+0.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CITAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.