/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
65/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺62.9
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+107.5 arttı (₺641M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+40.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %14.4 → %20.6 (+6.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.70x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺52M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+27.6 arttı (₺2.8B → ₺3.6B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.97. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+93.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.51
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.95
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.16
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%34.9
07.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.49
Parametrik%3.51
Historik%3.61
Cornish-Fisher%3.13
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+38.6%
ROIC ?
5.4%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+107.5 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+40.3
Hasılat çeyreklik %+11.8 büyüdü (13.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.7)
Brüt kâr marjı: %20.6
Brüt marj değişimi: %+6.3 puan
Net kâr marjı: %10.2
FAVÖK çeyreklik %+27.6 büyüdü (3.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.0
Toplam borç: 31.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 26.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran < 1: 0.88x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 4.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B TL
Serbest nakit akışı negatif: -52.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 99.3B TL
Özkaynak %+7.6 arttı → 37.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+303.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.5x (Faiz: 177.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 945.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-304.6
CAPEX: 1.7B TL (Hasılatın %13.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 45.98 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %93.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %14.4 → %20.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %111 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+93.9 | ₺13.0B | ₺13.0B | %14.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺641M | ₺686M | %-22.7 | ₺11.6B | ₺12.4B | %7.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺753M | ₺887M | %-51.4 | ₺12.8B | ₺15.1B | %9.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %+45.9 | ₺6.2B | ₺7.7B | %18.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺947M | ₺1.3B | %+151.7 | ₺14.4B | ₺19.0B | %13.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺355M | ₺497M | %+9.3 | ₺11.7B | ₺16.3B | %5.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-295M | ₺-455M | %-117.9 | ₺9.7B | ₺14.9B | %-3.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.6B | ₺2.5B | %-17.5 | ₺7.9B | ₺12.9B | %24.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.7
ROE %11.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.0
FAVÖK marjı %28.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
8.6x
القطاع: 19.1x
F/K 8.6x — sektör medyanının (19.1x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.97x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.97x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.1x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.7
Hasılat yıllık %-9.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.3
Net kâr yıllık %40.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 229.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.6%
Artı %38.6 beklenen değer (53.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 78.75 | PD/DD hedefi: 48.32 | EV/EBITDA hedefi: 54.16
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (23.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺62.9
Graham değeri (₺62.9) güncel fiyatın %63.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
8.6x
vs 19.1x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.97x
vs 1.18x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 7.2x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %23.5 WACC
ROIC 18.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %28.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (38.38), TRAMA-99 çizgisinin %16.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 38.38
TRAMA: 45.98
الفرق: %-16.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CIMSA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.