/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.4
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺83M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+327.8 arttı (-₺37M → ₺83M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+399.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+1456.5 arttı (₺56M → ₺869M). Talep güçlü.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺371M fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %5. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+528.5 arttı (-₺28M → ₺121M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+112.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+1354.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+25.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-54.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.6
VaR 95% ?
%5.99
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.9
17.09.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%5.99
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.8%
ROIC ?
41.2%
Значение DCF ?
24.24
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+327.8 artarak 83.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+399.9
Hasılat çeyreklik %+1456.5 büyüdü (868.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.2)
Brüt kâr marjı düşük: %15.9
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı: %9.6
FAVÖK çeyreklik %+528.5 büyüdü (120.8M TL)
FAVÖK marjı: %13.9
Toplam borç %-18.8 azaldı → 944,867 TL
Net nakit pozisyonunda: -371.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.76x — yeterli likidite
Nakit %-11.0 azaldı → 372.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.5M TL
ROE: %14.9
ROA: %6.5
Toplam varlıklar %+155.3 büyüdü → 1.3B TL
Özkaynak %+25.7 arttı → 557.6M TL
İşletme kârı pozitif: 111.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+583.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 3450.9x (Faiz: 35,004 TL)
Ödenmiş sermaye: 44.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 525.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.2
CAPEX: 747,354 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.92 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %112.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %1354.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %59.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺83M | ₺83M | %+112.9 | ₺869M | ₺869M | %59.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-37M | ₺-39M | %-441.0 | ₺56M | ₺60M | %-33.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺10M | ₺11M | %-33.5 | ₺107M | ₺126M | %8.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14M | ₺17M | %-21.6 | ₺183M | ₺224M | %13.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17M | ₺22M | %-62.5 | ₺717M | ₺947M | %18.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-42M | ₺-59M | %-531.7 | ₺13M | ₺19M | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9M | ₺14M | %-28.6 | ₺246M | ₺380M | %8.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-117.8 | ₺71M | ₺116M | %-14.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +75.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.1
ROE %14.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.9
FAVÖK marjı %13.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
11.2x
Сектор: 8.4x
F/K 11.2x — sektör medyanının (8.4x) %33 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.42x
Сектор: 1.59x
PD/DD 1.42x — sektör medyanı (1.59x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.0x
Сектор: 5.4x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (5.4x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
943.0x
Faiz karşılama 943.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.2
Hasılat yıllık %21.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+399.9
Net kâr yıllık %399.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 53.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -31.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.8%
Artı %24.8 beklenen değer (22.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.14 | PD/DD hedefi: 21.54 | EV/EBITDA hedefi: 32.90 | DCF hedefi: 24.24
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%41.2) – WACC (%46.0) farkı -4.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 943.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%41.2
ROIC (%41.2) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.24
DCF modeli 24.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺21.4
Graham değeri (₺21.4) güncel fiyata yakın (%+19.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.2x
vs 8.4x
Sektör medyanının %33 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.42x
vs 1.59x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 5.4x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%41.2
vs %46.0 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.95), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.95
TRAMA: 24.92
Разница: %-28.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEOEM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.