/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
67/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.4
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺83M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+327.8 arttı (-₺37M → ₺83M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+399.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+1456.5 arttı (₺56M → ₺869M). Talep güçlü.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺371M fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %5. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+528.5 arttı (-₺28M → ₺121M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+112.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+1354.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+25.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-54.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-19 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-19
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.6
VaR 95% ?
%5.99
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.85
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.9
17.09.2026 → 19.10.2026
الانحراف ?
0.33
Parametrik%5.99
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.55
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+24.8%
ROIC ?
41.2%
قيمة DCF ?
24.24
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+327.8 artarak 83.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+399.9
Hasılat çeyreklik %+1456.5 büyüdü (868.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.2)
Brüt kâr marjı düşük: %15.9
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı: %9.6
FAVÖK çeyreklik %+528.5 büyüdü (120.8M TL)
FAVÖK marjı: %13.9
Toplam borç %-18.8 azaldı → 944,867 TL
Net nakit pozisyonunda: -371.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.76x — yeterli likidite
Nakit %-11.0 azaldı → 372.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.5M TL
ROE: %14.9
ROA: %6.5
Toplam varlıklar %+155.3 büyüdü → 1.3B TL
Özkaynak %+25.7 arttı → 557.6M TL
İşletme kârı pozitif: 111.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+583.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 3450.9x (Faiz: 35,004 TL)
Ödenmiş sermaye: 44.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 525.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.2
CAPEX: 747,354 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.92 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %112.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %1354.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %59.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺83M | ₺83M | %+112.9 | ₺869M | ₺869M | %59.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-37M | ₺-39M | %-441.0 | ₺56M | ₺60M | %-33.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺10M | ₺11M | %-33.5 | ₺107M | ₺126M | %8.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14M | ₺17M | %-21.6 | ₺183M | ₺224M | %13.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17M | ₺22M | %-62.5 | ₺717M | ₺947M | %18.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-42M | ₺-59M | %-531.7 | ₺13M | ₺19M | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9M | ₺14M | %-28.6 | ₺246M | ₺380M | %8.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-117.8 | ₺71M | ₺116M | %-14.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +75.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.1
ROE %14.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.9
FAVÖK marjı %13.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
11.2x
القطاع: 8.4x
F/K 11.2x — sektör medyanının (8.4x) %33 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.42x
القطاع: 1.59x
PD/DD 1.42x — sektör medyanı (1.59x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.0x
القطاع: 5.4x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (5.4x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
943.0x
Faiz karşılama 943.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.2
Hasılat yıllık %21.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+399.9
Net kâr yıllık %399.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 53.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -31.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.8%
Artı %24.8 beklenen değer (22.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.14 | PD/DD hedefi: 21.54 | EV/EBITDA hedefi: 32.90 | DCF hedefi: 24.24
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%41.2) – WACC (%46.0) farkı -4.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 943.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%41.2
ROIC (%41.2) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.24
DCF modeli 24.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺21.4
Graham değeri (₺21.4) güncel fiyata yakın (%+19.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
11.2x
vs 8.4x
Sektör medyanının %33 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.42x
vs 1.59x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 5.4x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%41.2
vs %46.0 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.95), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 17.95
TRAMA: 24.92
الفرق: %-28.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEOEM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.