/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-12.8%
ROIC ?
13.5%
قيمة DCF ?
25.85
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1825
2019-05-31 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.1
VaR 95% ?
%5.39
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.58
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.03
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.6
18.09.2025 → 06.03.2026
الانحراف ?
0.79
Parametrik%5.39
Historik%4.27
Cornish-Fisher%4.50
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %441.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %8.6 → %13.4 (genişledi)
Reel ROE %-33.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-37M | ₺-39M | %-441.0 | ₺56M | ₺60M | %-33.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺10M | ₺11M | %-33.5 | ₺107M | ₺126M | %8.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14M | ₺17M | %+18.0 | ₺183M | ₺224M | %13.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11M | ₺15M | %-75.1 | ₺542M | ₺717M | %12.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-42M | ₺-59M | %-407.9 | ₺13M | ₺19M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-19M | %-117.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺60M | ₺107M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.82), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 23.82
TRAMA: 25.7466
الفرق: %-7.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%-65.5
Net kâr marjı %-65.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -74.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-50.5
FAVÖK marjı %-50.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
2.38x
القطاع: 1.90x
PD/DD 2.38x — sektör medyanının (1.90x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
17.8x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 17.8x — sektör medyanının (10.5x) %69 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
9.88x
Cari oran 9.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
237.7x
Faiz karşılama 237.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+321.7
Hasılat yıllık %321.7 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+12.7
Zarar %12.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.8%
Eksi %12.8 beklenen değer (20.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.76 | EV/EBITDA hedefi: 14.18 | DCF hedefi: 25.85
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%13.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 237.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.5
ROIC (%13.5) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.85
DCF (25.85) güncel fiyatla (%+7.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 23.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.38x
vs 1.90x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.8x
vs 10.5x
Sektörden %69 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.5
vs %46.0 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEOEM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.