/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
30/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺366M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-542.2 geriledi (₺83M → -₺366M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺39M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-32.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-513.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+104.7 artabilir (-₺366M → ₺17M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%77.2
VaR 95% ?
%7.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.8
25.08.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
-0.06
Parametrik%7.85
Historik%9.93
Cornish-Fisher%7.92
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-41.0%
ROIC ?
11.0%
Значение DCF ?
2.08
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-542.2 düşerek -366.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-113.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-20.6 düştü (665.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.9)
Brüt kâr marjı: %23.8
Net kâr marjı negatif: %-55.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.3 düştü (158.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç %-32.1 azaldı → 734.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -39.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 4.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 773.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 280.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 227.8M TL
ROE negatif: %-8.4 — zarar var
ROA düşük: %-6.6
Toplam varlıklar %-7.6 küçüldü → 5.5B TL
Özkaynak: 4.3B TL (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 131.7M TL
Ödenmiş sermaye: 2.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.4
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %6.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.60 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %513.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-33.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-366M | ₺-366M | %-513.2 | ₺666M | ₺666M | %-33.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-68.3 | ₺838M | ₺897M | %7.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-237M | ₺-280M | %-313.2 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-20.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺107M | ₺131M | %-42.3 | ₺276M | ₺339M | %11.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-172M | ₺-227M | %-157.4 | ₺755M | ₺998M | %-19.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-283M | ₺-396M | %-909.1 | ₺928M | ₺1.3B | %-32.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺32M | ₺49M | %-41.8 | ₺706M | ₺1.1B | %2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺84M | %+80.2 | ₺827M | ₺1.4B | %6.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-55.0
Net kâr marjı %-55.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -64.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
3.55x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.55x — sektör medyanının %79 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (6.9x) %204 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.09x
Cari oran 4.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.9
Hasılat yıllık %-11.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-113.1
Zarar %113.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -188.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.0%
Eksi %41.0 beklenen değer (3.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.75 | EV/EBITDA hedefi: 2.21 | DCF hedefi: 2.08
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.0
ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.08
DCF (2.08) güncel fiyatın %69.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.71
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.55x
vs 1.98x
Sektörden %79 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 6.9x
Sektörden %204 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.0
vs %43.1 WACC
ROIC 32.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.3
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.71), TRAMA-99 çizgisinin %42.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.71
TRAMA: 11.60
Разница: %-42.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEMZY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.