/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺91.9
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺520M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+166.5 arttı (-₺783M → ₺520M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+945.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-36.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+44.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-14.8 → %-20.0 (-5.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺836M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %2. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-37.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-40.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.4
VaR 95% ?
%5.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.9
01.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%5.82
Historik%6.02
Cornish-Fisher%5.84
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+138.0%
ROIC ?
-2.3%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+166.5 artarak 520.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+945.1
Hasılat çeyreklik %-36.5 düştü (1.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+44.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-20.0
Brüt marj değişimi: %-5.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK çeyreklik %-9.1 düştü (-363.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-20.0
Toplam borç %+62.5 arttı → 168.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -836.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 20.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 8.1M TL
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 16.8B TL (%+3.7)
Özkaynak %+11.4 arttı → 14.8B TL
İşletme kârı negatif: -448.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 165.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
CAPEX: 12.3M TL (Hasılatın %0.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.06 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %37.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-14.8 → %-20.0 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺520M | ₺520M | %-37.9 | ₺1.8B | ₺1.8B | %14.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-783M | ₺-838M | %-138.4 | ₺2.9B | ₺3.1B | %-23.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.9B | ₺2.2B | %+632.8 | ₺1.9B | ₺2.2B | %58.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺242M | ₺298M | %+352.7 | ₺1.2B | ₺1.4B | %9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺50M | ₺66M | %-86.5 | ₺1.3B | ₺1.7B | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-348M | ₺-487M | %-109.2 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3.4B | ₺-5.3B | %-1698.8 | ₺1.5B | ₺2.3B | %-124.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺202M | ₺331M | %-42.3 | ₺2.4B | ₺3.9B | %7.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +56.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-20.0
FAVÖK marjı %-20.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-20.0
Hasılat başına brüt kâr %-20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
2.5x
Сектор: 17.4x
F/K 2.5x — sektör medyanının (17.4x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (7.8x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
4.72x
Cari oran 4.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
68.4x
Faiz karşılama 68.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+44.0
Hasılat yıllık %44.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+945.1
Net kâr yıllık %945.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 222.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -789.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (67.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 84.60 | PD/DD hedefi: 84.60 | EV/EBITDA hedefi: 84.60
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 68.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺91.9
Graham değeri (₺91.9) güncel fiyatın %225.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.5x
vs 17.4x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.15x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 7.8x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3
vs %41.0 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.7
vs %36.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (28.20), TRAMA-99 çizgisinin %27.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 28.20
TRAMA: 39.06
Разница: %-27.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CATES — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.