/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+22.0%
ROIC ?
-5.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
760
2023-08-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
09.02.2026 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%5.32
Historik%4.52
Cornish-Fisher%4.44
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %133.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-1.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-133.5 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-18M | ₺-22M | %-189.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-5.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺24M | %-76.0 | ₺989M | ₺1.2B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-76M | ₺-100M | %-401.2 | ₺840M | ₺1.1B | %-23.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-24M | ₺-33M | %-145.7 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-7.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺44M | ₺73M | %-79.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-195M | ₺-347M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.48), TRAMA-99 çizgisi (36.32) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 37.48
TRAMA: 36.3159
Fark: %+3.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.4
ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.5
FAVÖK marjı %20.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.00x
Sektör: 1.92x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.92x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
4.3x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (8.2x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.2
Hasılat yıllık %4.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.7
Zarar %71.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.0%
Artı %22.0 beklenen değer (46.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 36.28 | EV/EBITDA hedefi: 73.17
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.2
ROIC (%-5.2) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.00x
vs 1.92x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 8.2x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-5.2
vs %34.9 WACC
ROIC 40.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.0
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BYDNR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.