/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-29.9%
ROIC ?
-0.8%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.0
VaR 95% ?
%5.27
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.54
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%44.5
08.05.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%5.27
Historik%4.34
Cornish-Fisher%4.92
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %415.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.9 → %15.9 (genişledi)
Reel ROE %-12.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-434M | ₺-464M | %-415.6 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-12.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-125M | ₺-147M | %-168.1 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-164M | ₺-216M | %-124.6 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺627M | ₺878M | %+653.6 | ₺1.5B | ₺2.1B | %23.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-76M | ₺-116M | %-145.1 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-3.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-158M | ₺-258M | %-135.0 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-9.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺414M | ₺738M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.94), TRAMA-99 çizgisinin %36.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 21.94
TRAMA: 34.5297
Айырмашылық: %-36.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-30.8
Net kâr marjı %-30.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -23.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.61x
Сектор: 1.51x
PD/DD 2.61x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
34.9x
Сектор: 8.7x
EV/EBITDA 34.9x — sektör medyanının (8.7x) %300 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-169.2
Net kâr yıllık %-169.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (15.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.67 | EV/EBITDA hedefi: 5.49
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.61x
vs 1.51x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.9x
vs 8.7x
Sektörden %300 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %38.7 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.6
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BSOKE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.