/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-31.1%
ROIC ?
-0.8%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.6
VaR 95% ?
%5.23
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.49
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.26
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.2
08.05.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.28
Parametrik%5.23
Historik%4.34
Cornish-Fisher%4.83
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %415.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.9 → %15.9 (genişledi)
Reel ROE %-12.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-434M | ₺-464M | %-415.6 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-12.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-125M | ₺-147M | %-168.1 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-164M | ₺-216M | %-124.6 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺627M | ₺878M | %+653.6 | ₺1.5B | ₺2.1B | %23.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-76M | ₺-116M | %-145.1 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-3.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-158M | ₺-258M | %-135.0 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-9.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺414M | ₺738M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.42), TRAMA-99 çizgisinin %35.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 22.42
TRAMA: 34.5408
الفرق: %-35.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-30.8
Net kâr marjı %-30.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -23.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.89x
القطاع: 1.53x
PD/DD 2.89x — sektör medyanının %89 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
38.4x
القطاع: 8.8x
EV/EBITDA 38.4x — sektör medyanının (8.8x) %336 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-169.2
Net kâr yıllık %-169.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.1%
Eksi %31.1 beklenen değer (16.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.86 | EV/EBITDA hedefi: 6.08
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.89x
vs 1.53x
Sektörden %89 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.4x
vs 8.8x
Sektörden %336 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %38.9 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.6
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BSOKE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.