/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
35/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺346.5
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
93/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (93/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+456.7 arttı (₺274M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+72.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.1 arttı (₺18.4B → ₺25.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+43.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.6 → %13.4 (+6.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.4B) kârın %157'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+163.5 arttı (₺1.1B → ₺3.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 38.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+420.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.21
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.68
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.1
10.02.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%5.72
Historik%5.16
Cornish-Fisher%5.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-40.3%
ROIC ?
5.6%
Значение DCF ?
237.27
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+456.7 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+72.6
Hasılat çeyreklik %+37.1 büyüdü (25.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+43.0)
Brüt kâr marjı düşük: %13.4
Brüt marj değişimi: %+6.8 puan
Net kâr marjı: %6.0
FAVÖK çeyreklik %+163.5 büyüdü (3.0B TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.9
Toplam borç: 16.8B TL
Net borç: 7.4B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.39x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 9.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.4B TL
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+12.1 büyüdü → 97.6B TL
Özkaynak %+10.2 arttı → 43.4B TL
İşletme kârı pozitif: 2.3B TL
İşletme kârı büyüme: %+648.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 19.6x (Faiz: 152.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 141.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.4
CAPEX: 1.5B TL (Hasılatın %6.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+20.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 548.61 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %420.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.6 → %13.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %119 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+420.2 | ₺25.2B | ₺25.2B | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺274M | ₺293M | %-5.2 | ₺18.4B | ₺19.7B | %2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-262M | ₺-309M | %-126.9 | ₺20.2B | ₺23.8B | %-2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺936M | ₺1.2B | %-1.3 | ₺22.1B | ₺27.1B | %10.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺882M | ₺1.2B | %+192.6 | ₺17.6B | ₺23.3B | %10.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-284M | ₺-398M | %-142.5 | ₺11.6B | ₺16.2B | %-3.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-608M | ₺-938M | %-274.6 | ₺29.1B | ₺44.8B | %-6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-328M | ₺-537M | %-210.4 | ₺13.3B | ₺21.8B | %-4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
38.0x
Сектор: 13.0x
F/K 38.0x — sektör medyanının (13.0x) %192 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.16x
Сектор: 1.29x
PD/DD 2.16x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.1x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 14.1x — sektör medyanının (7.9x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.0
Hasılat yıllık %43.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+72.6
Net kâr yıllık %72.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 892.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -435.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.3%
Eksi %40.3 beklenen değer (395.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 215.59 | PD/DD hedefi: 403.05 | EV/EBITDA hedefi: 372.54 | DCF hedefi: 237.27
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
237.27
DCF (237.27) güncel fiyatın %64.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 662.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺346.5
Güncel fiyat Graham değerinin %47.7 üzerinde (₺346.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
38.0x
vs 13.0x
Sektör medyanının %192 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.16x
vs 1.29x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.1x
vs 7.9x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %37.2 WACC
ROIC 31.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.9
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (662.50), TRAMA-99 çizgisinin %20.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 662.50
TRAMA: 548.61
Разница: %+20.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRSAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.