/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺346.5
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-24.1%
ROIC ?
5.5%
قيمة DCF ?
235.41
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%57.4
VaR 95% ?
%5.72
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.18
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.68
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.1
10.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.28
Parametrik%5.72
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.35
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %420.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.6 → %13.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+420.2 | ₺25.2B | ₺25.2B | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺274M | ₺293M | %-5.2 | ₺18.4B | ₺19.7B | %2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-262M | ₺-309M | %-126.9 | ₺20.2B | ₺23.8B | %-2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺936M | ₺1.2B | %-1.3 | ₺22.1B | ₺27.1B | %10.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺882M | ₺1.2B | %+192.6 | ₺17.6B | ₺23.3B | %10.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-284M | ₺-398M | %-174.2 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-328M | ₺-537M | %-210.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺273M | ₺487M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (684.00), TRAMA-99 çizgisinin %28.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 684.0
TRAMA: 532.6051
الفرق: %+28.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
39.9x
القطاع: 23.4x
F/K 39.9x — sektör medyanının (23.4x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.27x
القطاع: 2.15x
PD/DD 2.27x — sektör medyanının (2.15x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
14.7x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 14.7x — sektör medyanının (9.8x) %50 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.0
Hasılat yıllık %43.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+72.6
Net kâr yıllık %72.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 892.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -5.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.1%
Eksi %24.1 beklenen değer (527.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 464.15 | PD/DD hedefi: 677.25 | EV/EBITDA hedefi: 462.32 | DCF hedefi: 235.41
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (37.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
235.41
DCF (235.41) güncel fiyatın %66.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 694.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺346.5
Güncel fiyat Graham değerinin %50.1 üzerinde (₺346.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
39.9x
vs 23.4x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.27x
vs 2.15x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.7x
vs 9.8x
Sektörden %50 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.5
vs %37.4 WACC
ROIC 32.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.9
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRSAN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.