/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
26/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1471 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
6/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺215M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-156.3 geriledi (-₺84M → -₺215M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-321.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+51.2 arttı. Şirket büyüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-139.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-30.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-339.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.0 artabilir (-₺215M → -₺108M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%62.8
VaR 95% ?
%6.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.13
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.6
28.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%6.60
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.69
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-22.8%
ROIC ?
8.7%
Значение DCF ?
0.20
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-156.3 düşerek -215.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-321.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.5 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+51.2)
Brüt kâr marjı düşük: %14.9
Net kâr marjı negatif: %-12.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-139.9 düştü (-51.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-3.0
Toplam borç %+10.4 arttı → 1.2B TL
Net borç: 971.0M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.75x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %+45.9 arttı → 206.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -163.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -163.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-13.7 — zarar var
ROA düşük: %-2.9
Toplam varlıklar %+15.8 büyüdü → 7.5B TL
Özkaynak: 1.6B TL (%-2.8)
İşletme kârı pozitif: 143.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+67.2
Faiz gideri: 114.2M TL
Ödenmiş sermaye: 224.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 860.5M TL
CAPEX: 83 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.52 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %87'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %339.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %178 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-54.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-215M | ₺-215M | %-339.5 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-54.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-84M | ₺-90M | %-142.9 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-178M | ₺-210M | %-5304.7 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-43.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-106.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-51M | ₺-68M | %-295.9 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺25M | ₺35M | %-94.9 | ₺916M | ₺1.3B | %6.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺437M | ₺674M | %+556.3 | ₺1.4B | ₺2.1B | %94.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %-79.1 | ₺1.3B | ₺2.1B | %24.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-12.7
Net kâr marjı %-12.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-30.2
ROE %-30.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.0
FAVÖK marjı %-3.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.34x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.34x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.1x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (9.2x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.2
Hasılat yıllık %51.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-321.0
Zarar %321.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 129.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -14.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.8%
Eksi %22.8 beklenen değer (7.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.92 | EV/EBITDA hedefi: 7.16 | DCF hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.20
DCF (0.20) güncel fiyatın %97.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.42
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1471 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.34x
vs 1.98x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.1x
vs 9.2x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %42.1 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.9
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.42), TRAMA-99 çizgisinin %35.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.42
TRAMA: 14.52
Разница: %-35.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRLSM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.