/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5836 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+95.3%
ROIC ?
2.9%
قيمة DCF ?
107.44
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.8
VaR 95% ?
%3.47
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.92
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.23
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%25.2
18.02.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.41
Parametrik%3.47
Historik%3.10
Cornish-Fisher%3.16
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %86.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.2 → %22.5 (daraldı)
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-86.2 | ₺12.0B | ₺12.8B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-185M | ₺-218M | %-128.4 | ₺12.1B | ₺14.2B | %-3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-579M | ₺-765M | %-182.5 | ₺8.8B | ₺11.6B | %-11.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-662M | ₺-928M | %-160.2 | ₺10.7B | ₺15.0B | %-13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.0B | ₺1.5B | %+129.9 | ₺10.6B | ₺16.3B | %15.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-409M | ₺-671M | %-355.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺147M | ₺263M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (75.60), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 75.6
TRAMA: 82.889
الفرق: %-8.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.9
FAVÖK marjı %21.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.89x
القطاع: 2.56x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (2.56x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
القطاع: 15.3x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (15.3x) %78 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.2
Hasılat yıllık %12.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+104.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.3%
Artı %95.3 beklenen değer (149.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 217.61 | EV/EBITDA hedefi: 229.50 | DCF hedefi: 107.44
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
107.44
DCF modeli 107.44 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 76.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5836 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.89x
vs 2.56x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 15.3x
Sektörden %78 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %28.0 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.2
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRISA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.