/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
66/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺230M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.9 arttı (₺28M → ₺230M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+130.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.7B) kârın %720'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 32.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+667.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-24.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.03
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.31
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.0
18.02.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.34
Parametrik%3.57
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.30
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+71.0%
ROIC ?
7.8%
قيمة DCF ?
163.32
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.9 artarak 229.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+130.0
Hasılat çeyreklik %-7.1 düştü (11.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı: %24.7
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü (1.9B TL)
FAVÖK marjı: %16.7
Toplam borç: 15.6B TL
Net borç: 7.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 7.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TL
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 60.1B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 28.1B TL
İşletme kârı pozitif: 881.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+153.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 81.0x (Faiz: 23.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 305.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.3
CAPEX: 547.6M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.98 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %667.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %282 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺230M | ₺230M | %+667.1 | ₺11.1B | ₺11.1B | %3.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-86.2 | ₺12.0B | ₺12.8B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-185M | ₺-218M | %-131.0 | ₺12.1B | ₺14.2B | %-3.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺572M | ₺702M | %-30.5 | ₺6.3B | ₺7.7B | %10.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-765M | ₺-1.0B | %-209.0 | ₺11.6B | ₺15.3B | %-14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-662M | ₺-928M | %-160.2 | ₺10.7B | ₺15.0B | %-13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.0B | ₺1.5B | %+129.9 | ₺10.6B | ₺16.3B | %15.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-409M | ₺-671M | %-355.2 | ₺11.7B | ₺19.1B | %-9.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.7
FAVÖK marjı %16.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.7
Hasılat başına brüt kâr %24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
32.7x
القطاع: 18.1x
F/K 32.7x — sektör medyanının (18.1x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (9.8x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
111.7x
Faiz karşılama 111.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+130.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 407.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -129.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.0%
Artı %71.0 beklenen değer (117.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.24 | PD/DD hedefi: 189.65 | EV/EBITDA hedefi: 206.85 | DCF hedefi: 163.32
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%7.8) – WACC (%24.6) farkı -16.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 111.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (24.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
163.32
DCF modeli 163.32 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %136.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 68.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
32.7x
vs 18.1x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.05x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 9.8x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %24.6 WACC
ROIC 16.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.6
vs %22.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (68.95), TRAMA-99 çizgisinin %14.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 68.95
TRAMA: 80.98
الفرق: %-14.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRISA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.