/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.3
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
6/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺71M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-629.2 geriledi (₺13M → -₺71M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-134.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %14.3 → %8.4 (-5.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.21x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-66.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-594.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+70.5 artabilir (-₺71M → -₺21M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.9
VaR 95% ?
%3.55
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.96
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.2
20.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.26
Parametrik%3.55
Historik%3.08
Cornish-Fisher%3.65
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+27.5%
ROIC ?
0.6%
Значение DCF ?
4.63
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-629.2 düşerek -70.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-134.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.6 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.4
Brüt marj değişimi: %-5.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-66.4 düştü (112.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.7
Toplam borç: 2.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 2.21x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-22.2 azaldı → 280.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 302.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 235.0M TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+5.0 büyüdü → 16.7B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 12.5B TL
İşletme kârı negatif: -114.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.9B TL
CAPEX: 67.5M TL (Hasılatın %4.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.89 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %594.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.3 → %8.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %194 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-71M | ₺-71M | %-594.5 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺13M | ₺14M | %-84.8 | ₺1.5B | ₺1.6B | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺80M | ₺94M | %+147.4 | ₺1.8B | ₺2.2B | %3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-31M | ₺-38M | %-113.9 | ₺712M | ₺875M | %-1.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺206M | ₺272M | %+588.3 | ₺2.1B | ₺2.8B | %9.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺28M | ₺40M | %-79.5 | ₺2.1B | ₺2.9B | %1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺125M | ₺193M | %+5.3 | ₺2.3B | ₺3.5B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺112M | ₺183M | %+171.1 | ₺2.3B | ₺3.7B | %6.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.7
FAVÖK marjı %6.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.4
Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.51x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (6.7x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.21x
Cari oran 2.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.5
Hasılat yıllık %-21.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-134.3
Net kâr yıllık %-134.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 139.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 40.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.5%
Artı %27.5 beklenen değer (6.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.40 | EV/EBITDA hedefi: 4.78 | DCF hedefi: 4.63
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.63
DCF (4.63) güncel fiyatla (%-9.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 5.09
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.3
Graham değeri (₺6.3) güncel fiyatın %23.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.26x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 6.7x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %34.8 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %20.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.09), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.09
TRAMA: 6.89
Разница: %-26.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BOSSA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.