BOSSABOSSA TİCARET VE SANAYİ İŞLETMELERİ

Tekstil

🇹🇷 BİST

5.09

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

55/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

36/100

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺6.3

Makul

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

59%

Lothien беріктік қорытындысы

6/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺71M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-629.2 geriledi (₺13M → -₺71M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-134.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-21.5 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %14.3 → %8.4 (-5.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.21x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-66.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-594.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+70.5 artabilir (-₺71M → -₺21M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%32.9

VaR 95% ?

%3.55

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.96

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.93

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%35.2

20.10.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

-0.26

Parametrik%3.55

Historik%3.08

Cornish-Fisher%3.65

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+27.5%

ROIC ?

0.6%

DCF Мәні ?

4.63

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-629.2 düşerek -70.6M TL oldu

Yıllık net kâr %-134.3 geriledi

Hasılat çeyreklik %+12.6 büyüdü (1.7B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-21.5)

Brüt kâr marjı düşük: %8.4

Brüt marj değişimi: %-5.9 puan

Net kâr marjı negatif: %-4.2 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-66.4 düştü (112.9M TL)

FAVÖK marjı düşük: %6.7

Toplam borç: 2.1B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 1.8B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x

Cari oran güçlü: 2.21x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-22.2 azaldı → 280.3M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 302.5M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 235.0M TL

ROE negatif: %-0.6 — zarar var

ROA düşük: %-0.4

Toplam varlıklar %+5.0 büyüdü → 16.7B TL

Özkaynak %+6.2 arttı → 12.5B TL

İşletme kârı negatif: -114.9M TL — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski

Ödenmiş sermaye: 1.3B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 2.9B TL

CAPEX: 67.5M TL (Hasılatın %4.0'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.89 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %594.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %5.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %14.3 → %8.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %194 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-71M	₺-71M	%-594.5	₺1.7B	₺1.7B	%-2.3
2026/3	%31	×1.07	₺13M	₺14M	%-84.8	₺1.5B	₺1.6B	%0.5
2025/12	%31	×1.18	₺80M	₺94M	%+147.4	₺1.8B	₺2.2B	%3.0
2025/9	%33	×1.23	₺-31M	₺-38M	%-113.9	₺712M	₺875M	%-1.2
2025/6	%35	×1.32	₺206M	₺272M	%+588.3	₺2.1B	₺2.8B	%9.0
2025/3	%38	×1.40	₺28M	₺40M	%-79.5	₺2.1B	₺2.9B	%1.3
2024/12	%44	×1.54	₺125M	₺193M	%+5.3	₺2.3B	₺3.5B	%4.9
2024/9	%49	×1.64	₺112M	₺183M	%+171.1	₺2.3B	₺3.7B	%6.2

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-4.2

Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.1

ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %6.7

FAVÖK marjı %6.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %8.4

Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %23.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.51x Сектор: 1.26x

PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.1x Сектор: 6.7x

EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (6.7x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 2.21x

Cari oran 2.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 1.8x

Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.17x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 4.1x

Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-21.5

Hasılat yıllık %-21.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-134.3

Net kâr yıllık %-134.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 139.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 40.5M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

55/100

Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+27.5%

Artı %27.5 beklenen değer (6.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.40 | EV/EBITDA hedefi: 4.78 | DCF hedefi: 4.63

Damodaran Değerleme

36/100

Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 47/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.6

ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %34.8

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

4.63

DCF (4.63) güncel fiyatla (%-9.1) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 5.09

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺6.3

Graham değeri (₺6.3) güncel fiyatın %23.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Makul

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.51x vs 1.26x

Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.1x vs 6.7x

Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.6 vs %34.8 WACC

ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %20.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (5.09), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 5.09

TRAMA: 6.89

Айырмашылық: %-26.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BOSSA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.