/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€38.9
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+53.9%
ROIC ?
13.5%
DCF Мәні ?
174.03
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
7047
1999-01-28 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%18.8
VaR 95% ?
%1.98
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.79
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.62
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.6
22.08.2025 → 21.01.2026
Асимметрия ?
-0.52
Parametrik%1.98
Historik%1.55
Cornish-Fisher%1.42
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.79), TRAMA-99 çizgisi (38.00) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 37.79
TRAMA: 38.0037
Айырмашылық: %-0.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%61.2
Hasılat başına brüt kâr %61.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
11.6x
Сектор: 20.6x
F/K 11.6x — sektör medyanının (20.6x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.83x
Сектор: 2.30x
PD/DD 1.83x — sektör medyanı (2.30x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.7x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
2.97x
Cari oran 2.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.3
Net kâr yıllık %7.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+53.9%
Artı %53.9 beklenen değer (58.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 61.28 | PD/DD hedefi: 49.51 | EV/EBITDA hedefi: 46.09 | DCF hedefi: 113.37
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%13.5) – WACC (%9.1) farkı +4.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.5
ROIC (%13.5) sermaye maliyetini hafifçe (4.4 puan) aşıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
174.03
DCF modeli 174.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %360.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 37.79
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€38.9
Graham değeri (€38.9) güncel fiyata yakın (%+2.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.6x
vs 20.6x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.83x
vs 2.30x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 8.2x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.5
vs %9.1 WACC
ROIC 4.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %11.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
BOSS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.