/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
74%
Сводка надежности Lothien
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺282M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.4). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-18.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.43x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-208.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.1 artabilir (-₺282M → -₺183M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.9
VaR 95% ?
%4.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.88
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.15
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%38.1
05.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%4.87
Historik%4.16
Cornish-Fisher%4.27
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+95.7%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
17.78
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/3
Net kâr çeyreklik %-19.4 düşerek -282.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-16.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-18.6 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.4)
Brüt kâr marjı düşük: %5.3
Net kâr marjı negatif: %-19.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-15.7 düştü (77.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.3
Toplam borç %-15.9 azaldı → 865.9M TL
Net borç: 523.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.43x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+472.8 arttı → 342.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 428.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 395.5M TL
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 9.4B TL (%-4.0)
Özkaynak: 7.8B TL (%-3.5)
İşletme kârı negatif: -8.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 960.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.4
CAPEX: 32.4M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.27 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %208.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %313 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-282M | ₺-302M | %-208.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-14.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-236M | ₺-278M | %-276.3 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-11.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-129M | ₺-158M | %-214.6 | ₺3.8B | ₺4.7B | %-7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-104M | ₺-138M | %-140.7 | ₺983M | ₺1.3B | %-6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-242M | ₺-339M | %-423.0 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-15.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺68M | ₺105M | %-42.5 | ₺1.9B | ₺3.0B | %3.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺111M | ₺182M | %-63.1 | ₺1.5B | ₺2.5B | %7.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺277M | ₺495M | %+229.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %20.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-19.3
Net kâr marjı %-19.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.61x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.4
Hasılat yıllık %7.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.7
Zarar %16.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 123.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -148.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.7%
Artı %95.7 beklenen değer (9.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.76 | EV/EBITDA hedefi: 5.02 | DCF hedefi: 14.76
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%2.8) – WACC (%40.9) farkı -38.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.78
DCF modeli 17.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %261.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.98x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 6.9x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %40.9 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.92
TRAMA: 6.27
Разница: %-21.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BORSK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.