/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
62/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
74%
ملخص متانة لوذيان
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺282M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.4). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-18.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.43x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-208.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.1 artabilir (-₺282M → -₺183M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.9
VaR 95% ?
%4.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.88
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.15
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.1
05.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.54
Parametrik%4.87
Historik%4.16
Cornish-Fisher%4.27
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+95.7%
ROIC ?
2.8%
قيمة DCF ?
17.78
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/3
Net kâr çeyreklik %-19.4 düşerek -282.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-16.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-18.6 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.4)
Brüt kâr marjı düşük: %5.3
Net kâr marjı negatif: %-19.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-15.7 düştü (77.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.3
Toplam borç %-15.9 azaldı → 865.9M TL
Net borç: 523.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.43x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+472.8 arttı → 342.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 428.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 395.5M TL
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 9.4B TL (%-4.0)
Özkaynak: 7.8B TL (%-3.5)
İşletme kârı negatif: -8.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 960.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.4
CAPEX: 32.4M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.27 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %208.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %313 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-282M | ₺-302M | %-208.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-14.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-236M | ₺-278M | %-276.3 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-11.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-129M | ₺-158M | %-214.6 | ₺3.8B | ₺4.7B | %-7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-104M | ₺-138M | %-140.7 | ₺983M | ₺1.3B | %-6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-242M | ₺-339M | %-423.0 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-15.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺68M | ₺105M | %-42.5 | ₺1.9B | ₺3.0B | %3.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺111M | ₺182M | %-63.1 | ₺1.5B | ₺2.5B | %7.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺277M | ₺495M | %+229.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %20.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-19.3
Net kâr marjı %-19.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.61x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.4
Hasılat yıllık %7.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.7
Zarar %16.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 123.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -148.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.7%
Artı %95.7 beklenen değer (9.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.76 | EV/EBITDA hedefi: 5.02 | DCF hedefi: 14.76
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%2.8) – WACC (%40.9) farkı -38.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.78
DCF modeli 17.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %261.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.98x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 6.9x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %40.9 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 4.92
TRAMA: 6.27
الفرق: %-21.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BORSK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.