/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
16/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+22.4%
ROIC ?
-2.6%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
724
2023-10-19 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%85.6
VaR 95% ?
%9.46
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%13.13
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%91.3
31.10.2025 → 05.02.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%9.46
Historik%9.96
Cornish-Fisher%9.04
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %603.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.8 → %-7.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %122 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.3B | ₺-2.7B | %-603.7 | ₺2.0B | ₺2.3B | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-438M | ₺-539M | %-162.0 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-155.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-658M | ₺-869M | %-256.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-176.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-396M | ₺-555M | %-140.4 | ₺1.3B | ₺1.9B | %-69.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-890M | ₺-1.4B | %-385.5 | ₺2.7B | ₺4.2B | %-112.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-294M | ₺-481M | %-259.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-169M | ₺-301M | — | — | — | %-22.6 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %34.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 3.9
TRAMA: 5.9224
Айырмашылық: %-34.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-116.0
Net kâr marjı %-116.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -95.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4001.4
ROE %-4001.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-7.6
Hasılat başına brüt kâr %-7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 8.5x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (8.5x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.46x
Cari oran 0.46x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
-10.58x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.6
Hasılat yıllık %-26.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-158.8
Zarar %158.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+22.4%
Artı %22.4 beklenen değer (4.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 5.91
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
16/100
Yüksek borç riski (16/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (30.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
EV/EBITDA
5.6x
vs 8.5x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %30.6 WACC
ROIC 33.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-56.9
vs %35.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-56.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BORLS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.