/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
83/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺12.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺63M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.3 geriledi (₺81M → ₺63M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+258.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.1 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.6. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺718M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.19x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺450M) kârın %711'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+42.5 arttı (₺45M → ₺64M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-27.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-22.3) ama yıllık bazda artış (%+258.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.4
15.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.36
Parametrik%3.65
Historik%3.25
Cornish-Fisher%3.31
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+120.0%
ROIC ?
22.3%
Значение DCF ?
12.67
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.3 düşerek 63.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+258.8
Hasılat çeyreklik %+12.9 büyüdü (382.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Net kâr marjı yüksek: %16.6
FAVÖK çeyreklik %+42.5 büyüdü (64.3M TL)
FAVÖK marjı: %16.8
Toplam borç: 44.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -718.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 6.19x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+257.7 arttı → 762.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 453.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 449.9M TL
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.1
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı pozitif: 90.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+39.9
Ödenmiş sermaye: 241.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.1
CAPEX: 5.7M TL (Hasılatın %1.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.30 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %27.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 53 çeyrekte %652 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺63M | ₺63M | %-27.4 | ₺382M | ₺382M | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺81M | ₺87M | %-32.9 | ₺338M | ₺362M | %19.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺110M | ₺130M | %+138.9 | ₺550M | ₺647M | %26.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺44M | ₺54M | %+133.3 | ₺355M | ₺436M | %12.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺23M | %-82.0 | ₺209M | ₺276M | %5.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺92M | ₺129M | %+82.3 | ₺359M | ₺503M | %29.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺71M | %-41.7 | ₺417M | ₺643M | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺74M | ₺122M | %-32.0 | ₺372M | ₺609M | %30.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -7.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
4.1x
Сектор: 19.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (19.7x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (7.0x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
6.19x
Cari oran 6.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.3x
Faiz karşılama 18.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.1
Hasılat yıllık %83.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+258.8
Net kâr yıllık %258.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 79.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 59.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+120.0%
Artı %120.0 beklenen değer (11.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.18 | PD/DD hedefi: 9.10 | EV/EBITDA hedefi: 15.18 | DCF hedefi: 12.67
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%22.3) – WACC (%43.7) farkı -21.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 18.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.3
ROIC (%22.3) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.67
DCF modeli 12.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %150.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺12.8
Graham değeri (₺12.8) güncel fiyatın %153.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.1x
vs 19.7x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 7.0x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.3
vs %43.7 WACC
ROIC 21.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.4
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.06), TRAMA-99 çizgisinin %30.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.06
TRAMA: 7.30
Разница: %-30.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BNTAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.