/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
83/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺12.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺63M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.3 geriledi (₺81M → ₺63M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+258.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.1 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.6. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺718M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.19x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺450M) kârın %711'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+42.5 arttı (₺45M → ₺64M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-27.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-22.3) ama yıllık bazda artış (%+258.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.65
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.13
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.4
15.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.36
Parametrik%3.65
Historik%3.25
Cornish-Fisher%3.31
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+120.0%
ROIC ?
22.3%
DCF Мәні ?
12.67
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.3 düşerek 63.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+258.8
Hasılat çeyreklik %+12.9 büyüdü (382.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Net kâr marjı yüksek: %16.6
FAVÖK çeyreklik %+42.5 büyüdü (64.3M TL)
FAVÖK marjı: %16.8
Toplam borç: 44.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -718.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 6.19x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+257.7 arttı → 762.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 453.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 449.9M TL
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.1
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı pozitif: 90.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+39.9
Ödenmiş sermaye: 241.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.1
CAPEX: 5.7M TL (Hasılatın %1.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.30 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %27.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 53 çeyrekte %652 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺63M | ₺63M | %-27.4 | ₺382M | ₺382M | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺81M | ₺87M | %-32.9 | ₺338M | ₺362M | %19.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺110M | ₺130M | %+138.9 | ₺550M | ₺647M | %26.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺44M | ₺54M | %+133.3 | ₺355M | ₺436M | %12.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺23M | %-82.0 | ₺209M | ₺276M | %5.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺92M | ₺129M | %+82.3 | ₺359M | ₺503M | %29.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺71M | %-41.7 | ₺417M | ₺643M | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺74M | ₺122M | %-32.0 | ₺372M | ₺609M | %30.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -7.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
4.1x
Сектор: 19.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (19.7x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (7.0x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
6.19x
Cari oran 6.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.3x
Faiz karşılama 18.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.1
Hasılat yıllık %83.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+258.8
Net kâr yıllık %258.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 79.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 59.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+120.0%
Artı %120.0 beklenen değer (11.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.18 | PD/DD hedefi: 9.10 | EV/EBITDA hedefi: 15.18 | DCF hedefi: 12.67
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%22.3) – WACC (%43.7) farkı -21.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 18.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.3
ROIC (%22.3) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.67
DCF modeli 12.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %150.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺12.8
Graham değeri (₺12.8) güncel fiyatın %153.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.1x
vs 19.7x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 7.0x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.3
vs %43.7 WACC
ROIC 21.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.4
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.06), TRAMA-99 çizgisinin %30.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 5.06
TRAMA: 7.30
Айырмашылық: %-30.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BNTAS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.