/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
83/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺12.8
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺63M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.3 geriledi (₺81M → ₺63M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+258.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.1 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.6. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺718M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.19x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺450M) kârın %711'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+42.5 arttı (₺45M → ₺64M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-27.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-22.3) ama yıllık bazda artış (%+258.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.13
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.81
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.4
15.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.36
Parametrik%3.65
Historik%3.25
Cornish-Fisher%3.31
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+120.0%
ROIC ?
22.3%
قيمة DCF ?
12.67
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.3 düşerek 63.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+258.8
Hasılat çeyreklik %+12.9 büyüdü (382.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Net kâr marjı yüksek: %16.6
FAVÖK çeyreklik %+42.5 büyüdü (64.3M TL)
FAVÖK marjı: %16.8
Toplam borç: 44.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -718.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 6.19x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+257.7 arttı → 762.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 453.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 449.9M TL
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.1
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı pozitif: 90.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+39.9
Ödenmiş sermaye: 241.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.1
CAPEX: 5.7M TL (Hasılatın %1.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.30 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %27.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 53 çeyrekte %652 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺63M | ₺63M | %-27.4 | ₺382M | ₺382M | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺81M | ₺87M | %-32.9 | ₺338M | ₺362M | %19.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺110M | ₺130M | %+138.9 | ₺550M | ₺647M | %26.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺44M | ₺54M | %+133.3 | ₺355M | ₺436M | %12.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺23M | %-82.0 | ₺209M | ₺276M | %5.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺92M | ₺129M | %+82.3 | ₺359M | ₺503M | %29.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺71M | %-41.7 | ₺417M | ₺643M | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺74M | ₺122M | %-32.0 | ₺372M | ₺609M | %30.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -7.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
4.1x
القطاع: 19.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (19.7x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
القطاع: 7.0x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (7.0x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
6.19x
Cari oran 6.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.3x
Faiz karşılama 18.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.1
Hasılat yıllık %83.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+258.8
Net kâr yıllık %258.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 79.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 59.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+120.0%
Artı %120.0 beklenen değer (11.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.18 | PD/DD hedefi: 9.10 | EV/EBITDA hedefi: 15.18 | DCF hedefi: 12.67
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%22.3) – WACC (%43.7) farkı -21.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 18.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.3
ROIC (%22.3) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.67
DCF modeli 12.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %150.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺12.8
Graham değeri (₺12.8) güncel fiyatın %153.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
4.1x
vs 19.7x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 7.0x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.3
vs %43.7 WACC
ROIC 21.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.4
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.06), TRAMA-99 çizgisinin %30.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 5.06
TRAMA: 7.30
الفرق: %-30.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BNTAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.