/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€33.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-4.1%
ROIC ?
8.7%
DCF Мәні ?
69.55
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4165
2010-03-29 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.8
VaR 95% ?
%3.02
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.30
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.57
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%24.5
12.02.2026 → 09.03.2026
Асимметрия ?
0.88
Parametrik%3.02
Historik%2.40
Cornish-Fisher%2.38
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (61.60), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 61.6
TRAMA: 56.0733
Айырмашылық: %+9.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
39.0x
Сектор: 27.3x
F/K 39.0x — sektör medyanının (27.3x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.98x
Сектор: 1.67x
PD/DD 1.98x — sektör medyanının (1.67x) %19 üzerinde.
EV/EBITDA
7.5x
Сектор: 8.7x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (8.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.3x
Faiz karşılama 8.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.1
Hasılat yıllık %-10.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.4
Net kâr yıllık %-27.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 116.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 50.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.1%
Eksi %4.1 beklenen değer (59.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 44.37 | PD/DD hedefi: 52.32 | EV/EBITDA hedefi: 71.21 | DCF hedefi: 69.55
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 8.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (11.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.55
DCF (69.55) güncel fiyatla (%+12.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 61.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€33.2
Güncel fiyat Graham değerinin %46.1 üzerinde (€33.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
39.0x
vs 27.3x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.98x
vs 1.67x
Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 8.7x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %11.2 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
BNR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.