/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€177.4
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+139.2%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
360.21
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
7626
1996-11-08 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.5
VaR 95% ?
%3.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.6
09.12.2025 → 23.07.2026
Çarpıklık ?
-0.32
Parametrik%3.11
Historik%2.82
Cornish-Fisher%3.12
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (58.50), TRAMA-99 çizgisinin %8.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 58.5
TRAMA: 64.2214
Fark: %-8.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%14.5
FAVÖK marjı %14.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.1x
Sektör: 13.1x
F/K 6.1x — sektör medyanının (13.1x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.38x
Sektör: 1.27x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (7.8x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
28.8x
Faiz karşılama 28.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.0
Net kâr yıllık %-33.0 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+139.2%
Artı %139.2 beklenen değer (139.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 147.29 | PD/DD hedefi: 175.50 | EV/EBITDA hedefi: 175.50 | DCF hedefi: 175.50
Damodaran Değerleme
72/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (72/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 28.8x — güçlü. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetini hafifçe (0.7 puan) aşıyor.
WACC: %2.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
360.21
DCF modeli 360.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %515.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 58.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€177.4
Graham değeri (€177.4) güncel fiyatın %203.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.1x
vs 13.1x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.27x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 7.8x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %2.8 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.2
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
BMW — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.