/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3101 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-12.8%
ROIC ?
-50.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6302
2002-02-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.4
VaR 95% ?
%5.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.3
17.09.2025 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%5.41
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.95
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1.97), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 1.97
TRAMA: 1.8366
Fark: %+7.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%56.4
Net kâr marjı %56.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +98.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.6
ROE %23.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%164.0
FAVÖK marjı %164.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-123.0
Hasılat başına brüt kâr %-123.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-121.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-121.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.73x
Sektör: 1.92x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının (1.92x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA
6.6x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.57x
Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.56x
Borç/Özkaynak 1.56x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.9
Hasılat yıllık %-12.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+272.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/2). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.8%
Eksi %12.8 beklenen değer (1.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.54 | EV/EBITDA hedefi: 2.30
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-50.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 11/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-50.3
ROIC (%-50.3) sermaye maliyetinin (27.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3101 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.92x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.9x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-50.3
vs %27.7 WACC
ROIC 77.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BJKAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.