/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.0534 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+102.0%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
209.23
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3996
2011-02-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.5
08.05.2026 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
0.75
Parametrik%3.58
Historik%3.16
Cornish-Fisher%2.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %630.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-586.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-192M | ₺-205M | %-630.1 | ₺9.6B | ₺10.3B | %-586.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺33M | ₺39M | %-28.7 | ₺10.7B | ₺12.5B | %39.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-44M | ₺-54M | %-109.2 | ₺9.4B | ₺11.5B | %-58.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-445M | ₺-588M | %-220.8 | ₺8.7B | ₺11.5B | %-506.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-348M | ₺-487M | %-144.1 | ₺11.5B | ₺16.1B | %-174.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-717M | ₺-1.1B | %-267.4 | ₺11.0B | ₺17.0B | %-218.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-403M | ₺-660M | %-174.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-498M | ₺-888M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (24.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 24.0
TRAMA: 26.9815
Fark: %-11.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.0
Net kâr marjı %-2.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-87.4
ROE %-87.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.2
FAVÖK marjı %13.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.6
Hasılat başına brüt kâr %16.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
14.89x
Sektör: 2.69x
PD/DD 14.89x — sektör medyanının %454 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.7x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (5.6x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.57x
Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
15.00x
Borç/Özkaynak 15.00x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.6
Hasılat yıllık %-16.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.9
Zarar %44.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -223.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -471.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+102.0%
Artı %102.0 beklenen değer (48.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 72.60 | DCF hedefi: 72.60
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.23
DCF modeli 209.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %764.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 24.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.0534 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
14.89x
vs 2.69x
Sektörden %454 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 5.6x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %38.6 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIZIM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.