/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺295.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24.1 arttı (₺6.5B → ₺8.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+125.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺7.1B) kârın %88'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 33.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+16.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-19.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.7
VaR 95% ?
%3.33
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%13.8
14.05.2026 → 03.07.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%3.33
Historik%3.16
Cornish-Fisher%3.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-47.1%
ROIC ?
6.1%
Значение DCF ?
45.32
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24.1 artarak 8.0B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+125.4
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (221.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.6)
Brüt kâr marjı düşük: %19.2
Net kâr marjı düşük: %3.6
FAVÖK yatay seyrede (22.6B TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.2
Toplam borç: 62.6B TL
Net borç: 58.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.31x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-13.1 azaldı → 4.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 14.0B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.1B TL
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+7.6 büyüdü → 428.6B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 201.4B TL
İşletme kârı pozitif: 6.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+105.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.6x (Faiz: 2.4B TL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-49.2
CAPEX: 6.9B TL (Hasılatın %3.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 392.74 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %16.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %670 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.0B | ₺8.0B | %+16.0 | ₺221.9B | ₺221.9B | %15.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6.5B | ₺6.9B | %-20.4 | ₺212.9B | ₺227.8B | %13.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.4B | ₺8.7B | %+34.1 | ₺208.3B | ₺245.3B | %17.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5.3B | ₺6.5B | %+37.9 | ₺179.7B | ₺220.8B | %13.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.6B | ₺4.7B | %-5.2 | ₺202.4B | ₺267.4B | %10.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.5B | ₺5.0B | %-32.0 | ₺193.3B | ₺270.7B | %10.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4.7B | ₺7.3B | %-23.2 | ₺152.1B | ₺234.5B | %12.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5.8B | ₺9.5B | %-12.8 | ₺190.3B | ₺311.8B | %23.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.9
ROE %13.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.2
Hasılat başına brüt kâr %19.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
33.3x
Сектор: 14.3x
F/K 33.3x — sektör medyanının (14.3x) %133 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.49x
Сектор: 1.70x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %164 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.9x
Сектор: 4.2x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (4.2x) %179 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.2x
Faiz karşılama 9.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+125.4
Net kâr yıllık %125.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 5.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-47.1%
Eksi %47.1 beklenen değer (201.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 171.30 | PD/DD hedefi: 149.34 | EV/EBITDA hedefi: 136.40 | DCF hedefi: 95.25
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 9.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
45.32
DCF (45.32) güncel fiyatın %88.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 381.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺295.7
Güncel fiyat Graham değerinin %22.4 üzerinde (₺295.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
33.3x
vs 14.3x
Sektör medyanının %133 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.49x
vs 1.70x
Sektörden %164 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.9x
vs 4.2x
Sektörden %179 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %37.5 WACC
ROIC 31.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.3
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (381.00), TRAMA-99 çizgisi (392.74) ile yakın seviyede (%-3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 381.00
TRAMA: 392.74
Разница: %-3.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIMAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.