/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Бағалау
Әлеует?
+19.5%
ROIC ?
8.0%
DCF Мәні ?
6.52
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
835
2023-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%56.0
VaR 95% ?
%5.96
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.36
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.33
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%62.7
09.12.2025 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%5.96
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.62
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %42.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺49M | ₺49M | %+42.1 | ₺1.4B | ₺1.4B | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-402.2 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-9.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-10M | ₺-11M | %-152.9 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-60.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %+10.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-323.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %-82.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺76M | ₺124M | %-6.1 | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.43), TRAMA-99 çizgisinin %26.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 5.43
TRAMA: 7.3727
Айырмашылық: %-26.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 15.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.4x) %551 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.07x
Сектор: 1.92x
PD/DD 2.07x — sektör medyanının (1.92x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
2.7x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (8.2x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.1
Hasılat yıllık %-5.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.0
Net kâr yıllık %20.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 54.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -33.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.5%
Artı %19.5 beklenen değer (6.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.36 | PD/DD hedefi: 5.10 | EV/EBITDA hedefi: 16.08 | DCF hedefi: 6.52
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.52
DCF modeli 6.52 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %20.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.43
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.6
Güncel fiyat Graham değerinin %70.5 üzerinde (₺1.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x
vs 15.4x
Sektör medyanının %551 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.07x
vs 1.92x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 8.2x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %37.9 WACC
ROIC 29.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %26.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGCH — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.