/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.1
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺61M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2659.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.5 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺95M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-29.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺61M) ama FCF negatif (-₺682,237). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 56.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.6 artabilir (₺61M → ₺71M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.05
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.2
18.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.15
Parametrik%3.62
Historik%2.95
Cornish-Fisher%2.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-52.2%
ROIC ?
25.3%
Значение DCF ?
13.51
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (60.8M TL, %-3.4)
Yıllık net kâr büyümesi %+2659.0
Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (802.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %7.6
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (84.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç %-29.5 azaldı → 40.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -95.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-15.8 azaldı → 136.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -682,237 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.6
ROA: %4.7
Toplam varlıklar: 1.3B TL (%-2.1)
Özkaynak %+15.1 arttı → 805.3M TL
İşletme kârı pozitif: 46.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 220.2x (Faiz: 384,897 TL)
Ödenmiş sermaye: 122.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 504.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.5
CAPEX: 2.8M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 168.79 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-9.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %30.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺61M | ₺61M | %-9.7 | ₺802M | ₺802M | %30.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %+48.3 | ₺751M | ₺804M | %36.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺39M | ₺45M | %-28.1 | ₺870M | ₺1.0B | %26.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+2069.6 | ₺666M | ₺819M | %40.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-86.9 | ₺927M | ₺1.2B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺16M | ₺22M | %-63.1 | ₺621M | ₺869M | %20.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+3260.6 | ₺612M | ₺944M | %44.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-29.4 | ₺743M | ₺1.2B | %2.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.4
ROE %28.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
56.4x
Сектор: 18.1x
F/K 56.4x — sektör medyanının (18.1x) %211 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.96x
Сектор: 2.05x
PD/DD 14.96x — sektör medyanının %630 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.7x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 28.7x — sektör medyanının (9.8x) %191 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.26x
Cari oran 2.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.4x
Faiz karşılama 21.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2659.0
Net kâr yıllık %2659.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 38.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-52.2%
Eksi %52.2 beklenen değer (46.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.46 | PD/DD hedefi: 24.59 | EV/EBITDA hedefi: 33.78 | DCF hedefi: 24.59
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 21.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.3
ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.51
DCF (13.51) güncel fiyatın %86.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 98.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺16.1
Güncel fiyat Graham değerinin %83.6 üzerinde (₺16.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
56.4x
vs 18.1x
Sektör medyanının %211 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.96x
vs 2.05x
Sektörden %630 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.7x
vs 9.8x
Sektörden %191 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.3
vs %44.0 WACC
ROIC 18.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (98.35), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 98.35
TRAMA: 168.79
Разница: %-41.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BFREN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.