/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
39/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺61M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2659.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.5 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺95M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-29.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺61M) ama FCF negatif (-₺682,237). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 56.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.6 artabilir (₺61M → ₺71M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.62
daily max loss
VaR 99% ?
%5.05
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.21
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%44.2
18.11.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
1.15
Parametrik%3.62
Historik%2.95
Cornish-Fisher%2.61
Return Distribution
Valuation
Potential?
-52.2%
ROIC ?
25.3%
DCF Value ?
13.51
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (60.8M TL, %-3.4)
Yıllık net kâr büyümesi %+2659.0
Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (802.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %7.6
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (84.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç %-29.5 azaldı → 40.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -95.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-15.8 azaldı → 136.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -682,237 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.6
ROA: %4.7
Toplam varlıklar: 1.3B TL (%-2.1)
Özkaynak %+15.1 arttı → 805.3M TL
İşletme kârı pozitif: 46.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 220.2x (Faiz: 384,897 TL)
Ödenmiş sermaye: 122.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 504.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.5
CAPEX: 2.8M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 168.79 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr sabit (%-9.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %30.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺61M | ₺61M | %-9.7 | ₺802M | ₺802M | %30.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %+48.3 | ₺751M | ₺804M | %36.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺39M | ₺45M | %-28.1 | ₺870M | ₺1.0B | %26.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+2069.6 | ₺666M | ₺819M | %40.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-86.9 | ₺927M | ₺1.2B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺16M | ₺22M | %-63.1 | ₺621M | ₺869M | %20.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+3260.6 | ₺612M | ₺944M | %44.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-29.4 | ₺743M | ₺1.2B | %2.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.4
ROE %28.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
56.4x
Sector: 18.1x
F/K 56.4x — sektör medyanının (18.1x) %211 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.96x
Sector: 2.05x
PD/DD 14.96x — sektör medyanının %630 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.7x
Sector: 9.8x
EV/EBITDA 28.7x — sektör medyanının (9.8x) %191 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.26x
Cari oran 2.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.4x
Faiz karşılama 21.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2659.0
Net kâr yıllık %2659.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 38.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-52.2%
Eksi %52.2 beklenen değer (46.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.46 | PD/DD hedefi: 24.59 | EV/EBITDA hedefi: 33.78 | DCF hedefi: 24.59
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 21.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.3
ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.51
DCF (13.51) güncel fiyatın %86.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 98.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺16.1
Güncel fiyat Graham değerinin %83.6 üzerinde (₺16.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
56.4x
vs 18.1x
Sektör medyanının %211 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.96x
vs 2.05x
Sektörden %630 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.7x
vs 9.8x
Sektörden %191 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.3
vs %44.0 WACC
ROIC 18.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (98.35), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 98.35
TRAMA: 168.79
Difference: %-41.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BFREN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.