/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
39/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺61M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2659.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.5 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺95M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-29.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺61M) ama FCF negatif (-₺682,237). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 56.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.6 artabilir (₺61M → ₺71M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.62
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.05
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.21
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.2
18.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
1.15
Parametrik%3.62
Historik%2.95
Cornish-Fisher%2.61
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-52.2%
ROIC ?
25.3%
قيمة DCF ?
13.51
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (60.8M TL, %-3.4)
Yıllık net kâr büyümesi %+2659.0
Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (802.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %7.6
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (84.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç %-29.5 azaldı → 40.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -95.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-15.8 azaldı → 136.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -682,237 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.6
ROA: %4.7
Toplam varlıklar: 1.3B TL (%-2.1)
Özkaynak %+15.1 arttı → 805.3M TL
İşletme kârı pozitif: 46.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 220.2x (Faiz: 384,897 TL)
Ödenmiş sermaye: 122.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 504.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.5
CAPEX: 2.8M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 168.79 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%-9.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %30.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺61M | ₺61M | %-9.7 | ₺802M | ₺802M | %30.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %+48.3 | ₺751M | ₺804M | %36.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺39M | ₺45M | %-28.1 | ₺870M | ₺1.0B | %26.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+2069.6 | ₺666M | ₺819M | %40.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-86.9 | ₺927M | ₺1.2B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺16M | ₺22M | %-63.1 | ₺621M | ₺869M | %20.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %+3260.6 | ₺612M | ₺944M | %44.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-29.4 | ₺743M | ₺1.2B | %2.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.4
ROE %28.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
56.4x
القطاع: 18.1x
F/K 56.4x — sektör medyanının (18.1x) %211 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
14.96x
القطاع: 2.05x
PD/DD 14.96x — sektör medyanının %630 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.7x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 28.7x — sektör medyanının (9.8x) %191 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.26x
Cari oran 2.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.4x
Faiz karşılama 21.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2659.0
Net kâr yıllık %2659.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 38.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-52.2%
Eksi %52.2 beklenen değer (46.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.46 | PD/DD hedefi: 24.59 | EV/EBITDA hedefi: 33.78 | DCF hedefi: 24.59
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 21.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.3
ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.51
DCF (13.51) güncel fiyatın %86.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 98.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺16.1
Güncel fiyat Graham değerinin %83.6 üzerinde (₺16.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
56.4x
vs 18.1x
Sektör medyanının %211 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.96x
vs 2.05x
Sektörden %630 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.7x
vs 9.8x
Sektörden %191 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.3
vs %44.0 WACC
ROIC 18.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (98.35), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 98.35
TRAMA: 168.79
الفرق: %-41.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BFREN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.