/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
74%
Сводка надежности Lothien
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺3M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+98.2 arttı (-₺163M → -₺3M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-104.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺494M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+197.1 arttı (-₺83M → ₺80M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-101.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+98.2) ama yıllık bazda düşüş (%-104.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1134.9 artabilir (-₺3M → ₺30M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.22
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%56.2
29.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.60
Parametrik%5.22
Historik%3.91
Cornish-Fisher%4.52
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+23.6%
ROIC ?
29.9%
Значение DCF ?
27.11
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+98.2 artarak -2.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-104.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.6 büyüdü (5.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.3)
Brüt kâr marjı düşük: %2.8
Net kâr marjı negatif: %-0.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+197.1 büyüdü (80.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.5
Toplam borç %+40.6 arttı → 479.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -493.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+43.1 arttı → 973.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 464.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 340.2M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %-19.3 küçüldü → 4.4B TL
Özkaynak: 1.3B TL (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 8.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+185.4
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 44.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 99.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 66.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-50.7
CAPEX: 124.1M TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.32 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %101.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %226 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-3M | ₺-3M | %-101.7 | ₺5.3B | ₺5.3B | %-0.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-163M | ₺-174M | %-2583.7 | ₺4.8B | ₺5.2B | %-49.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-91.1 | ₺7.0B | ₺8.2B | %1.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺79M | %-7.2 | ₺3.9B | ₺4.8B | %20.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺64M | ₺85M | %+406.0 | ₺5.7B | ₺7.6B | %22.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺17M | %-82.3 | ₺5.4B | ₺7.5B | %4.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺61M | ₺94M | %+176.5 | ₺6.5B | ₺10.0B | %20.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %+67.3 | ₺4.8B | ₺7.8B | %10.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.3
ROE %-7.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.5
FAVÖK marjı %1.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.8
Hasılat başına brüt kâr %2.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.15x
Сектор: 1.22x
PD/DD 1.15x — sektör medyanı (1.22x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (5.7x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-104.5
Net kâr yıllık %-104.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -92.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.6%
Artı %23.6 beklenen değer (19.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.81 | EV/EBITDA hedefi: 18.75 | DCF hedefi: 27.11
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%29.9) – WACC (%38.0) farkı -8.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.9
ROIC (%29.9) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.11
DCF modeli 27.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %74.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.22x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 5.7x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.9
vs %38.0 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.50), TRAMA-99 çizgisinin %19.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 15.50
TRAMA: 19.32
Разница: %-19.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BEYAZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.