/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2015 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
+28.7%
ROIC ?
7.1%
DCF Мәні ?
116.13
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
7600
1996-12-16 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.10
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.91
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.8
17.02.2026 → 02.06.2026
Асимметрия ?
2.23
Parametrik%4.10
Historik%2.90
Cornish-Fisher%1.57
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (49.12), TRAMA-99 çizgisinin %25.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 49.12
TRAMA: 39.223
Айырмашылық: %+25.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-10.0
Net kâr marjı %-10.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.2
ROE %-3.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%55.4
Hasılat başına brüt kâr %55.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.63x
Сектор: 1.67x
PD/DD 1.63x — sektör medyanı (1.67x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.1x
Сектор: 8.7x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanı (8.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.30x
Borç/Özkaynak 1.30x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.1
Hasılat yıllık %-3.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+77.0
Zarar %77.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.7%
Artı %28.7 beklenen değer (63.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 49.12 | EV/EBITDA hedefi: 52.76 | DCF hedefi: 116.13
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%7.1) – WACC (%6.9) farkı +0.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 28/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
116.13
DCF modeli 116.13 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %136.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 49.12
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2015 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.63x
vs 1.67x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 8.7x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %6.9 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
BAYN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.