BAHKMBAHADIR KIMYA

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

150.50

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

26/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

15/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

78/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

56%

Сводка надежности Lothien

52/100

Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺14M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.2). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+37.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+72.1 arttı (₺144M → ₺248M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-20.2 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %20.9 → %29.5 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺7M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 6.93x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+143.3 arttı (₺30M → ₺73M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 43.8. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-20.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+60.8 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.5 artabilir (-₺14M → -₺2M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

547

2024-08-13 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%76.5

VaR 95% ?

%7.41

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%10.70

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%9.41

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%28.5

25.03.2026 → 21.05.2026

Асимметрия ?

0.28

Parametrik%7.41

Historik%8.05

Cornish-Fisher%7.03

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-39.6%

ROIC ?

-6.3%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-13.7M TL, %+2.2)

Yıllık net kâr büyümesi %+37.6

Hasılat çeyreklik %+72.1 büyüdü (248.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-20.2)

Brüt kâr marjı: %29.5

Brüt marj değişimi: %+8.6 puan

Net kâr marjı negatif: %-5.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+143.3 büyüdü (73.3M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %29.5

Toplam borç %+17.1 arttı → 16.3M TL

Net nakit pozisyonunda: -6.7M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 6.93x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-60.0 azaldı → 23.0M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 8.6M TL

Serbest nakit akışı negatif: -56.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-1.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.8

Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 1.6B TL

Özkaynak %+6.3 arttı → 1.4B TL

İşletme kârı pozitif: 60.5M TL

İşletme kârı büyüme: %+241.8

Ödenmiş sermaye: 55.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 789.2M TL

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %53.0 (131.7M TL)

Son 3 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+16.3 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 129.45 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %191.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %60.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %20.9 → %29.5 (genişledi)

Reel ROE %-3.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-14M	₺-14M	%-191.3	₺248M	₺248M	%-3.9
2026/3	%31	×1.07	₺-14M	₺-15M	%-104.5	₺144M	₺155M	%-4.2
2025/12	%31	×1.18	₺-280M	₺-329M	%-877.9	₺460M	₺541M	%-78.4
2025/9	%33	×1.23	₺34M	₺42M	%+46.2	₺145M	₺179M	%10.2
2025/6	%35	×1.32	₺-22M	₺-29M	%-137.0	₺311M	₺411M	%-6.9
2025/3	%38	×1.40	₺-56M	₺-78M	%-3552.5	₺237M	₺332M	%-18.1
2024/12	%44	×1.54	₺1M	₺2M	%-94.7	₺313M	₺482M	%0.4
2024/9	%49	×1.64	₺-26M	₺-43M	%-248.8	₺217M	₺355M	%-9.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-5.5

Net kâr marjı %-5.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-20.0

ROE %-20.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %29.5

FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %29.5

Hasılat başına brüt kâr %29.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %38.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 5.89x Сектор: 1.98x

PD/DD 5.89x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 43.8x Сектор: 6.9x

EV/EBITDA 43.8x — sektör medyanının (6.9x) %532 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 6.93x

Cari oran 6.93x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 36.3x

Faiz karşılama 36.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-20.2

Hasılat yıllık %-20.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+37.6

Zarar %37.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -139.1M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

26/100

Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-39.6%

Eksi %39.6 beklenen değer (90.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 50.40 | EV/EBITDA hedefi: 37.62

Damodaran Değerleme

15/100

Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-6.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

78/100

Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 36.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 8/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-6.3

ROIC (%-6.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %44.0

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

5.89x vs 1.98x

Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

43.8x vs 6.9x

Sektörden %532 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-6.3 vs %44.0 WACC

ROIC 50.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-27.3 vs %18.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-27.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (150.50), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Цена:: 150.50

TRAMA: 129.45

Разница: %+16.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BAHKM — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.