/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
26/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺14M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+37.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+72.1 arttı (₺144M → ₺248M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.9 → %29.5 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺7M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.93x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+143.3 arttı (₺30M → ₺73M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-20.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+60.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.5 artabilir (-₺14M → -₺2M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%76.5
VaR 95% ?
%7.41
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.70
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.41
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.5
25.03.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.28
Parametrik%7.41
Historik%8.05
Cornish-Fisher%7.03
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-39.6%
ROIC ?
-6.3%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-13.7M TL, %+2.2)
Yıllık net kâr büyümesi %+37.6
Hasılat çeyreklik %+72.1 büyüdü (248.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.2)
Brüt kâr marjı: %29.5
Brüt marj değişimi: %+8.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+143.3 büyüdü (73.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.5
Toplam borç %+17.1 arttı → 16.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -6.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 6.93x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.0 azaldı → 23.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 8.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -56.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 1.6B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 60.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+241.8
Ödenmiş sermaye: 55.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 789.2M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %53.0 (131.7M TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+16.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 129.45 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %191.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %60.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.9 → %29.5 (genişledi)
Reel ROE %-3.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-14M | ₺-14M | %-191.3 | ₺248M | ₺248M | %-3.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-14M | ₺-15M | %-104.5 | ₺144M | ₺155M | %-4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-280M | ₺-329M | %-877.9 | ₺460M | ₺541M | %-78.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺34M | ₺42M | %+46.2 | ₺145M | ₺179M | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-22M | ₺-29M | %-137.0 | ₺311M | ₺411M | %-6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-56M | ₺-78M | %-3552.5 | ₺237M | ₺332M | %-18.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1M | ₺2M | %-94.7 | ₺313M | ₺482M | %0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-43M | %-248.8 | ₺217M | ₺355M | %-9.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-5.5
Net kâr marjı %-5.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.0
ROE %-20.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.5
FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.5
Hasılat başına brüt kâr %29.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
5.89x
القطاع: 1.98x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.8x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 43.8x — sektör medyanının (6.9x) %532 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
6.93x
Cari oran 6.93x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
36.3x
Faiz karşılama 36.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.2
Hasılat yıllık %-20.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+37.6
Zarar %37.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -139.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-39.6%
Eksi %39.6 beklenen değer (90.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 50.40 | EV/EBITDA hedefi: 37.62
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-6.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 36.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 8/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.3
ROIC (%-6.3) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
5.89x
vs 1.98x
Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.8x
vs 6.9x
Sektörden %532 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.3
vs %44.0 WACC
ROIC 50.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-27.3
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-27.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (150.50), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 150.50
TRAMA: 129.45
الفرق: %+16.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BAHKM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.