/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
25/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7616 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺164M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-532.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.7 düştü. Şirket daralmada.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-40.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-200.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.2 artabilir (-₺164M → -₺125M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.4
VaR 95% ?
%5.86
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.31
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.6
01.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%5.86
Historik%5.27
Cornish-Fisher%5.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-22.1%
ROIC ?
4.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.2 düşerek -164.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-532.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (2.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.7)
Brüt kâr marjı düşük: %15.0
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-22.2 düştü (129.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.2
Toplam borç %-12.1 azaldı → 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.40x
Cari oran: 1.44x — yeterli likidite
Nakit %-49.8 azaldı → 289.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 313.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 313.7M TL
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 5.5B TL (%+1.1)
Özkaynak: 1.9B TL (%-2.7)
İşletme kârı pozitif: 108.5M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
CAPEX: 193,640 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.29 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %93'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %200.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %142 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-35.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-164M | ₺-164M | %-200.2 | ₺2.1B | ₺2.1B | %-35.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-153M | ₺-164M | %-139.5 | ₺2.2B | ₺2.4B | %-32.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-353M | ₺-415M | %-470.9 | ₺3.0B | ₺3.6B | %-75.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-91M | ₺-112M | %-322.6 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-17.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺38M | ₺50M | %+1096.9 | ₺2.6B | ₺3.4B | %7.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-97.5 | ₺2.2B | ₺3.0B | %0.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺107M | ₺165M | %+67.7 | ₺2.7B | ₺4.2B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺60M | ₺98M | %+0.8 | ₺2.7B | ₺4.5B | %14.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-7.9
Net kâr marjı %-7.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-40.3
ROE %-40.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.2
FAVÖK marjı %6.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.0
Hasılat başına brüt kâr %15.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.48x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.48x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.5x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (6.0x) %124 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.9x
Net Borç/EBITDA 6.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.40x
Borç/Özkaynak 1.40x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.7
Hasılat yıllık %-19.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-532.0
Net kâr yıllık %-532.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -15.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -122.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
25/100
Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.1%
Eksi %22.1 beklenen değer (2.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.73 | EV/EBITDA hedefi: 1.23
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 15/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7616 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.48x
vs 1.57x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.5x
vs 6.0x
Sektörden %124 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %41.3 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.2
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.76), TRAMA-99 çizgisinin %35.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.76
TRAMA: 4.29
Разница: %-35.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AZTEK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.