/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5683 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-13.3%
ROIC ?
3.9%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1018
2022-08-17 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.8
VaR 95% ?
%5.46
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.73
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.41
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.8
23.09.2025 → 01.09.2026
الانحراف ?
0.60
Parametrik%5.46
Historik%5.17
Cornish-Fisher%4.77
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %139.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.7 → %14.0 (genişledi)
Reel ROE %-32.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-153M | ₺-164M | %-139.5 | ₺2.2B | ₺2.4B | %-32.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-353M | ₺-415M | %-470.9 | ₺3.0B | ₺3.6B | %-75.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-91M | ₺-112M | %-394.1 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-17.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺29M | ₺38M | %+677.8 | ₺2.0B | ₺2.6B | %5.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺5M | %-97.0 | ₺2.2B | ₺3.0B | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺107M | ₺165M | %+67.7 | ₺2.7B | ₺4.2B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺60M | ₺98M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.73), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.73
TRAMA: 4.6376
الفرق: %-19.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-6.9
Net kâr marjı %-6.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-31.5
ROE %-31.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.5
FAVÖK marjı %7.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.0
Hasılat başına brüt kâr %14.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.96x
القطاع: 2.55x
PD/DD 1.96x — sektör medyanı (2.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.5x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (8.1x) %66 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.0
Hasılat yıllık %3.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4488.5
Net kâr yıllık %-4488.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-13.3%
Eksi %13.3 beklenen değer (3.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.56 | EV/EBITDA hedefi: 2.27
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 11/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (34.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5683 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.96x
vs 2.55x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.5x
vs 8.1x
Sektörden %66 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %34.4 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.2
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AZTEK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.