/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺440.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
97/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (97/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 12 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+854.9 arttı (₺135M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+144.4 arttı (₺21.9B → ₺53.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+102.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.6B) kârın %126'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+157.5 arttı (₺1.0B → ₺2.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+792.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+128.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.4
VaR 95% ?
%3.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%28.2
29.04.2026 → 29.06.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%3.88
Historik%4.03
Cornish-Fisher%3.94
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+10.7%
ROIC ?
2.6%
Значение DCF ?
57.13
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+854.9 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.3)
Hasılat çeyreklik %+144.4 büyüdü (53.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+102.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.8
Brüt marj değişimi: %-1.8 puan
Net kâr marjı düşük: %2.4
FAVÖK çeyreklik %+157.5 büyüdü (2.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.0
Toplam borç: 3.2B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran: 1.55x — yeterli likidite
Nakit %+73.4 arttı → 7.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.6B TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+17.3 büyüdü → 96.7B TL
Özkaynak %+17.8 arttı → 84.1B TL
İşletme kârı pozitif: 958.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+138.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 143.5x (Faiz: 18.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 219.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
CAPEX: 189.6M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 289.15 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %792.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %128.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %115 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+792.4 | ₺53.5B | ₺53.5B | %6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺135M | ₺144M | %-94.5 | ₺21.9B | ₺23.4B | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.2B | ₺2.6B | %+47.5 | ₺24.9B | ₺29.3B | %12.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %+6.7 | ₺11.3B | ₺13.8B | %9.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+7636.2 | ₺26.4B | ₺34.8B | %8.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺16M | ₺22M | %-98.6 | ₺25.3B | ₺35.5B | %0.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-31.4 | ₺29.7B | ₺45.8B | %5.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.4B | ₺2.3B | %+269.5 | ₺30.3B | ₺49.7B | %11.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.0
FAVÖK marjı %5.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.9x
Сектор: 11.2x
F/K 11.9x — sektör medyanının (11.2x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.55x
Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.2x
Faiz karşılama 58.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+102.8
Hasılat yıllık %102.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.3
Net kâr yıllık %1.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 48.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+10.7%
Artı %10.7 beklenen değer (306.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 244.66 | PD/DD hedefi: 609.41 | EV/EBITDA hedefi: 315.57 | DCF hedefi: 69.31
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 58.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
57.13
DCF (57.13) güncel fiyatın %79.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 277.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺440.0
Graham değeri (₺440.0) güncel fiyatın %58.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.9x
vs 11.2x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.57x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 7.2x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.1 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.6
vs %8.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (277.25), TRAMA-99 çizgisi (289.15) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 277.25
TRAMA: 289.15
Разница: %-4.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYGAZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.