/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
71/100
Өте күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Бейтарап
Graham ?
₺56.1
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Lothien беріктік қорытындысы
97/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (97/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺675M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.8 arttı (₺259M → ₺675M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+160.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.6 arttı (₺3.0B → ₺5.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.6 arttı. Şirket büyüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+34.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %33.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+121.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+37.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.6 artabilir (₺675M → ₺780M).
Деректер күні 2026-10-26 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-26
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.1
VaR 95% ?
%5.43
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%50.5
02.06.2026 → 23.10.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%5.43
Historik%4.71
Cornish-Fisher%4.70
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+110.0%
ROIC ?
2.6%
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+160.8
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.6)
Brüt kâr marjı düşük: %3.7
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK marjı düşük: %3.7
Toplam borç: 2.1B TL
Net borç: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.52x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 318.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 456.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 183.4M TL
ROE: %16.1
ROA güçlü: %8.4 — varlıklar etkin kullanılıyor
İşletme kârı pozitif: 52.7M TL
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
CAPEX: 273.4M TL (Hasılatın %5.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.91 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда +121.5% (инфляция түзетілген) — нақты өсу
Нақты кіріс +44.1% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %700 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %64.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺675M | ₺675M | %+121.5 | ₺5.1B | ₺5.1B | %64.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺259M | ₺305M | %-4.2 | ₺3.0B | ₺3.6B | %34.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺259M | ₺318M | %-7.0 | ₺3.0B | ₺3.7B | %34.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺259M | ₺342M | %-5.7 | ₺3.0B | ₺4.0B | %34.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺259M | ₺362M | %+1185.2 | ₺3.0B | ₺4.2B | %34.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺18M | ₺28M | %-5.9 | ₺2.4B | ₺3.8B | %3.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺30M | %-8.2 | ₺2.4B | ₺4.0B | %3.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺18M | ₺33M | %-7.8 | ₺2.4B | ₺4.4B | %3.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%13.2
Таза пайда маржасы %13.2 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +4.6 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%33.0
ROE %33.0 — жоғары меншік капитал тиімділігі.
EBITDA маржасы
%3.7
EBITDA маржасы %3.7 — төмен, бірақ оң.
Жалпы пайда маржасы
%3.7
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %3.7. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-3.6
TTM бос ақша ағыны кірістің %-3.6'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
1.9x
Сектор: 24.2x
F/K 1.9x — сектор медианасының (24.2x) %92 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
0.72x
Сектор: 1.89x
PD/DD 0.72x — сектор медианасының (1.89x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
3.8x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 3.8x — сектор медианасының (6.5x) %41 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.52x
Ағымдағы коэффициент 1.52x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA
1.7x
Таза борыш/EBITDA 1.7x — басқарылатын борыш деңгейі.
Борыш / Меншік капитал
0.51x
Борыш/Меншік капитал 0.51x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
7.7x
Пайыз жабу 7.7x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+69.6
Кіріс ж/ж %69.6 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+160.8
Таза пайда ж/ж %160.8 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы
Q2 (Nis-Haz)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 317.3M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 138.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
71/100
Өте жоғары сенімділік балы (71/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+110.0%
Плюс %110.0 күтілетін құн (12.62) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %69.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 18.03 | P/B мақсаты: 18.03 | EV/EBITDA мақсаты: 10.24
Дамодаран бағасы
38/100
Төмен Дамодаран балы (38/100). ROIC (%2.6) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
68/100
Орташа борыш тәуекелі (68/100). Пайыз жабу коэффициенті 7.7x — күшті. Борыш/EBITDA 1.7x — сау диапазонда.
Левередж: 83/100 | Борыш қызметі: 88/100 | Сапа: 72/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%2.6
ROIC (%2.6) капитал құнының (29.2%) төмен → құнды жояды.
WACC: %29.2
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
5/9
Орташа Piotroski (5/9). Кейбір баланс критерийлері орындалған, кейбіреулері жетіспейді.
Бейтарап
Грэм ішкі құны
₺56.1
Грэм құны (₺56.1) ағымдағы бағаның %833.4 жоғары — құндық инвестиция үшін тартымды.
Арзан
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
1.9x
vs 24.2x
Сектор медианасының %92 төмен — арзан
P/B коэффициенті
0.72x
vs 1.89x
Секторға қарай %62 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
3.8x
vs 6.5x
Секторға қарай %41 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %29.2 WACC
ROIC 26.6 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%10.2
vs %8.9 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %10.2
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (6.01), TRAMA-99 сызығының %32.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 6.01
TRAMA: 8.91
Айырмашылық: %-32.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYES — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.