/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
71/100
Very Strong
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Neutral
Graham ?
₺56.1
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
97/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (97/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺675M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.8 arttı (₺259M → ₺675M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+160.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.6 arttı (₺3.0B → ₺5.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.6 arttı. Şirket büyüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+34.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %33.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+121.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+37.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.6 artabilir (₺675M → ₺780M).
Data date 2026-10-26 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-26
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%54.1
VaR 95% ?
%5.43
daily max loss
VaR 99% ?
%7.75
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.97
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.5
02.06.2026 → 23.10.2026
Skewness ?
0.67
Parametrik%5.43
Historik%4.71
Cornish-Fisher%4.70
Return Distribution
Valuation
Potential?
+110.0%
ROIC ?
2.6%
Debt Cycle?
Early Expansion
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+160.8
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.6)
Brüt kâr marjı düşük: %3.7
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK marjı düşük: %3.7
Toplam borç: 2.1B TL
Net borç: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.52x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 318.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 456.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 183.4M TL
ROE: %16.1
ROA güçlü: %8.4 — varlıklar etkin kullanılıyor
İşletme kârı pozitif: 52.7M TL
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
CAPEX: 273.4M TL (Hasılatın %5.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.91 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Inflation Adjusted Data?
Real net profit +121.5% (inflation-adjusted) — genuine growth
Real revenue +44.1% — sales growing above inflation
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %700 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %64.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺675M | ₺675M | %+121.5 | ₺5.1B | ₺5.1B | %64.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺259M | ₺305M | %-4.2 | ₺3.0B | ₺3.6B | %34.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺259M | ₺318M | %-7.0 | ₺3.0B | ₺3.7B | %34.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺259M | ₺342M | %-5.7 | ₺3.0B | ₺4.0B | %34.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺259M | ₺362M | %+1185.2 | ₺3.0B | ₺4.2B | %34.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺18M | ₺28M | %-5.9 | ₺2.4B | ₺3.8B | %3.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺30M | %-8.2 | ₺2.4B | ₺4.0B | %3.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺18M | ₺33M | %-7.8 | ₺2.4B | ₺4.4B | %3.6 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%13.2
Net profit margin %13.2 — at healthy level. Compared to previous quarter +4.6 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%33.0
ROE %33.0 — high return on equity.
EBITDA Margin
%3.7
EBITDA margin %3.7 — low but positive.
Gross Profit Margin
%3.7
Gross profit per revenue %3.7. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-3.6
TTM Free Cash Flow is %-3.6'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/E Ratio
1.9x
Sector: 24.2x
F/K 1.9x — sector median's (24.2x) %92 below. Attractive for value investing.
P/B Ratio
0.72x
Sector: 1.89x
PD/DD 0.72x — sector median's (1.89x) well below. Cheap relative to book value.
EV/EBITDA
3.8x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 3.8x — sector median's (6.5x) %41 below. Cheap relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
1.52x
Current ratio 1.52x — can comfortably cover short-term debts.
Net Debt / EBITDA
1.7x
Net Debt/EBITDA 1.7x — manageable debt level.
Debt / Equity
0.51x
Debt/Equity 0.51x — moderate financial leverage.
Interest Coverage
7.7x
Interest coverage 7.7x — interest obligations comfortably covered.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%+69.6
Revenue YoY %69.6 grew (2026/6) — strong growth. Sector expansion and/or market share increase.
Net Profit Growth (YoY)
%+160.8
Net profit YoY %160.8 increased (2026/6) — extraordinary profit growth.
Seasonality Analysis
Q2 (Nis-Haz)
Historically strongest quarter: Q2 (Apr-Jun) (avg. profit 317.3M). Weakest quarter: Q4 (Oct-Dec) (avg. profit 138.5M).
Score Explanations
Lothien Robustness
71/100
Very strong robustness score (71/100). Damodaran valuation, Dalio risk analysis and balance sheet quality criteria are largely met.
Very Strong
Potential
+110.0%
Plus %110.0 expected value (12.62) vs current price comparison. 3/4 valuation models could be calculated. Model confidence %69.
Components: PE target: 18.03 | P/B target: 18.03 | EV/EBITDA target: 10.24
Damodaran Valuation
38/100
Low Damodaran score (38/100). ROIC (%2.6) below cost of capital. DCF analysis does not support current price.
Weak
Dalio Risk Analysis
68/100
Moderate debt risk (68/100). Interest coverage ratio 7.7x — strong. Debt/EBITDA 1.7x — in healthy range.
Leverage: 83/100 | Debt Service: 88/100 | Quality: 72/100
ROIC - Return on Capital
%2.6
ROIC (%2.6) cost of capital (29.2%) below → destroying value.
WACC: %29.2
Debt Cycle Phase
Early Expansion
Debt decreasing, growth gaining momentum. Company in balance sheet cleanup phase.
Piotroski F-Score
5/9
Moderate Piotroski (5/9). Some balance sheet criteria met, some missing.
Neutral
Graham Intrinsic Value
₺56.1
Graham value (₺56.1) current price %833.4 above — attractive for value investing.
Cheap
⚖️ Sector Comparison
P/E Ratio
1.9x
vs 24.2x
Sector median's %92 below — cheap
P/B Ratio
0.72x
vs 1.89x
Compared to sector %62 cheaper (by book value)
EV/EBITDA
3.8x
vs 6.5x
Compared to sector %41 lower EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %29.2 WACC
ROIC 26.6 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%10.2
vs %8.9 EBITDA margin
TTM net profit margin %10.2
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (6.01), TRAMA-99 line's %32.5 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 6.01
TRAMA: 8.91
Difference: %-32.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYES — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.