/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+30.4%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
36.72
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6726
2000-07-07 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.1
17.06.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.58
Parametrik%4.84
Historik%4.11
Cornish-Fisher%4.19
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %50.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %24.3 → %42.8 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺95M | ₺101M | %-50.6 | ₺1.9B | ₺2.0B | %2.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺175M | ₺206M | %-13.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %4.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-193M | ₺-237M | %-205.6 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺170M | ₺225M | %+60.0 | ₺1.6B | ₺2.2B | %4.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺100M | ₺140M | %-62.3 | ₺2.3B | ₺3.3B | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺227M | ₺372M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (30.26), TRAMA-99 çizgisi (30.66) ile yakın seviyede (%-1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 30.26
TRAMA: 30.659
Fark: %-1.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.0
Net kâr marjı %5.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.6
FAVÖK marjı %39.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.8
Hasılat başına brüt kâr %42.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%24.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
34.1x
Sektör: 16.4x
F/K 34.1x — sektör medyanının (16.4x) %107 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektör: 1.45x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.0
Hasılat yıllık %-19.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.4
Net kâr yıllık %-5.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (39.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 10.88 | PD/DD hedefi: 90.78 | EV/EBITDA hedefi: 42.79 | DCF hedefi: 36.72
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (24.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.72
DCF modeli 36.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %21.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 30.26
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.7
Graham değeri (₺36.7) güncel fiyatın %21.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.1x
vs 16.4x
Sektör medyanının %107 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.45x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 8.9x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %24.9 WACC
ROIC 21.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %30.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.