/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
55/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.3
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺114M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.3 arttı (₺95M → ₺114M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-53.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %42.8 → %8.8 (-34.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺309M) kârın %271'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+12.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-50.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+20.3) ama yıllık bazda düşüş (%-44.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.99
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.06
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.17
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%47.1
17.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.54
Parametrik%4.99
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.37
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+47.4%
ROIC ?
2.9%
قيمة DCF ?
34.62
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+20.3 artarak 114.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-44.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-46.6 düştü (1.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-53.4)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %-34.0 puan
Net kâr marjı: %11.3
FAVÖK çeyreklik %-60.3 düştü (296.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.4
Toplam borç: 7.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-20.1 azaldı → 507.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 310.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 308.5M TL
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 29.2B TL (%+4.7)
Özkaynak %+6.8 arttı → 19.9B TL
İşletme kârı negatif: -11.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 190.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 277.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -680.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-35.8
CAPEX: 1.4M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.57 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %12.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %50.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %42.8 → %8.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %476 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺114M | ₺114M | %+12.4 | ₺1.0B | ₺1.0B | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺95M | ₺101M | %-50.6 | ₺1.9B | ₺2.0B | %2.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺175M | ₺206M | %-13.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %4.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-193M | ₺-237M | %-187.8 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺205M | ₺270M | %+92.7 | ₺2.2B | ₺2.8B | %5.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺100M | ₺140M | %+29.8 | ₺2.3B | ₺3.3B | %2.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺70M | ₺108M | %-71.0 | ₺2.7B | ₺4.1B | %1.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺227M | ₺372M | %-37.5 | ₺2.2B | ₺3.5B | %7.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.3
Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.4
FAVÖK marjı %29.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
34.9x
القطاع: 17.4x
F/K 34.9x — sektör medyanının (17.4x) %100 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.33x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.0x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-53.4
Hasılat yıllık %-53.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.3
Net kâr yıllık %-44.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 217.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+47.4%
Artı %47.4 beklenen değer (35.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.85 | PD/DD hedefi: 71.82 | EV/EBITDA hedefi: 27.00 | DCF hedefi: 34.62
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (22.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.62
DCF modeli 34.62 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %44.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.94
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.3
Graham değeri (₺33.3) güncel fiyatın %39.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
34.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %100 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.15x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 7.8x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %22.5 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %27.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.94), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 23.94
TRAMA: 28.57
الفرق: %-16.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.