/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.7
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
+30.5%
ROIC ?
3.4%
قيمة DCF ?
36.67
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6726
2000-07-07 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.84
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.87
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.09
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.1
17.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%4.84
Historik%4.11
Cornish-Fisher%4.19
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %50.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %24.3 → %42.8 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺95M | ₺101M | %-50.6 | ₺1.9B | ₺2.0B | %2.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺175M | ₺206M | %-13.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %4.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-193M | ₺-237M | %-205.6 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺170M | ₺225M | %+60.0 | ₺1.6B | ₺2.2B | %4.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺100M | ₺140M | %-62.3 | ₺2.3B | ₺3.3B | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺227M | ₺372M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (30.26), TRAMA-99 çizgisi (30.66) ile yakın seviyede (%-1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 30.26
TRAMA: 30.659
الفرق: %-1.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%5.0
Net kâr marjı %5.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.6
FAVÖK marjı %39.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.8
Hasılat başına brüt kâr %42.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%24.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
34.1x
القطاع: 16.7x
F/K 34.1x — sektör medyanının (16.7x) %105 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.45x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.0
Hasılat yıllık %-19.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.4
Net kâr yıllık %-5.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.5%
Artı %30.5 beklenen değer (39.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 11.03 | PD/DD hedefi: 90.96 | EV/EBITDA hedefi: 42.99 | DCF hedefi: 36.67
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (24.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.67
DCF modeli 36.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %20.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 30.32
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.7
Graham değeri (₺36.7) güncel fiyatın %21.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
34.1x
vs 16.7x
Sektör medyanının %105 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.46x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 9.0x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %24.9 WACC
ROIC 21.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %30.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.