/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺65.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1412.1 arttı (₺302M → ₺4.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+9341.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.6 → %17.2 (-3.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %130.1. Her 100₺ satıştan 130₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4.6B) ama FCF negatif (-₺114M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+36.9 arttı (₺2.3B → ₺3.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1313.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+19.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-77.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.4
VaR 95% ?
%4.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.93
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.2
02.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.46
Parametrik%4.15
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.72
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+117.2%
ROIC ?
1.5%
Значение DCF ?
55.52
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1412.1 artarak 4.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+9341.7
Hasılat çeyreklik %-6.5 düştü (3.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+23.7)
Brüt kâr marjı düşük: %17.2
Brüt marj değişimi: %-3.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %130.1
FAVÖK çeyreklik %+36.9 büyüdü (3.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %90.6
Toplam borç: 25.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 23.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.52x
Cari oran: 1.57x — yeterli likidite
Nakit %+60.0 arttı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 169.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -113.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.3
ROA: %5.7
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 80.5B TL
Özkaynak %+19.8 arttı → 49.2B TL
İşletme kârı pozitif: 488.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 37.7x (Faiz: 84.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 705.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+134.3
CAPEX: 283.1M TL (Hasılatın %8.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.87 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1313.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %12.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %17.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %175 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %37.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.6B | ₺4.6B | %+1313.0 | ₺3.5B | ₺3.5B | %37.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺302M | ₺323M | %-91.2 | ₺3.7B | ₺4.0B | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3.1B | ₺-3.7B | %-1864.0 | ₺3.3B | ₺3.9B | %-33.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺169M | ₺208M | %+219.2 | ₺3.3B | ₺4.1B | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-49M | ₺-65M | %-122.2 | ₺2.8B | ₺3.7B | %-0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺210M | ₺294M | %-99.0 | ₺4.6B | ₺6.4B | %2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20.0B | ₺-30.8B | %-6886.4 | ₺1.8B | ₺2.8B | %-223.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺277M | ₺454M | %-91.8 | ₺2.1B | ₺3.4B | %2.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%130.1
Net kâr marjı %130.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +122.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.6
FAVÖK marjı %90.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.2
Hasılat başına brüt kâr %17.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%39.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %39.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
8.4x
Сектор: 17.4x
F/K 8.4x — sektör medyanının (17.4x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.33x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (7.8x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.7
Hasılat yıllık %23.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9341.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -11.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+117.2%
Artı %117.2 beklenen değer (49.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 68.28 | PD/DD hedefi: 68.28 | EV/EBITDA hedefi: 38.65 | DCF hedefi: 55.52
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%1.5) – WACC (%20.4) farkı -18.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (20.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
55.52
DCF modeli 55.52 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %143.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.76
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺65.3
Graham değeri (₺65.3) güncel fiyatın %186.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.15x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 7.8x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5
vs %20.4 WACC
ROIC 18.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.8
vs %60.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.76), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 22.76
TRAMA: 25.87
Разница: %-12.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYDEM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.