/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.7105 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺50M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-5.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1764.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.0 arttı (₺58M → ₺80M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-29.9 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.33x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-374.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-198.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+65.8 artabilir (-₺50M → -₺17M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.8
VaR 95% ?
%6.42
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.23
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.7
22.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.18
Parametrik%6.42
Historik%5.93
Cornish-Fisher%6.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-1.5%
ROIC ?
-3.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-5.6 düşerek -49.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-1764.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+39.0 büyüdü (80.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-29.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-36.2
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-62.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-374.4 düştü (-29.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-36.2
Toplam borç %+19.1 arttı → 126.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 110.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran < 1: 0.33x — likidite riski
Nakit %-22.6 azaldı → 16.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 25.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 19.3M TL
ROE negatif: %-0.9 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 7.2B TL
Özkaynak %+6.1 arttı → 5.5B TL
İşletme kârı negatif: -89.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 25.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -124.6M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-99.0
CAPEX: 6.3M TL (Hasılatın %7.9'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 392.25 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %198.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %159 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-50M | ₺-50M | %-198.7 | ₺80M | ₺80M | %-3.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-47M | ₺-50M | %-151.1 | ₺58M | ₺62M | %-3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-84M | ₺-99M | %-240.5 | ₺53M | ₺62M | %-7.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺57M | ₺70M | %+1677.9 | ₺160M | ₺196M | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-93.6 | ₺114M | ₺151M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-62M | %-195.7 | ₺53M | ₺74M | %-4.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-42M | ₺-65M | %-157.8 | ₺62M | ₺95M | %-3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺69M | ₺113M | %+157.1 | ₺201M | ₺330M | %8.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-62.2
Net kâr marjı %-62.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +19.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-36.2
FAVÖK marjı %-36.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-36.2
Hasılat başına brüt kâr %-36.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.49x
Сектор: 1.45x
PD/DD 1.49x — sektör medyanının (1.45x) %3 üzerinde.
Задолженность
Cari Oran
0.33x
Cari oran 0.33x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.4x
Faiz karşılama -2.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.9
Hasılat yıllık %-29.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1764.1
Net kâr yıllık %-1764.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 63.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -83.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-1.5%
Eksi %1.5 beklenen değer (325.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 319.32
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -2.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (45.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.7105 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.49x
vs 1.45x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %45.6 WACC
ROIC 48.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.3
vs %-14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (330.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 330.50
TRAMA: 392.25
Разница: %-15.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYCES — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.