/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.7105 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+2.9%
ROIC ?
-4.0%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%58.9
VaR 95% ?
%6.06
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.59
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.57
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%66.6
22.04.2026 → 25.08.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%6.06
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.74
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-62.7 → %-37.8 (genişledi)
Reel ROE %-3.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-47M | ₺-50M | %-151.1 | ₺58M | ₺62M | %-3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-84M | ₺-99M | %-258.7 | ₺53M | ₺62M | %-7.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-62M | %-195.7 | ₺53M | ₺74M | %-4.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-42M | ₺-65M | %-157.8 | ₺62M | ₺95M | %-3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺69M | ₺113M | — | ₺201M | ₺330M | %8.7 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (445.25), TRAMA-99 çizgisinin %8.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 445.25
TRAMA: 488.6712
Айырмашылық: %-8.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-81.8
Net kâr marjı %-81.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +76.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.6
FAVÖK marjı %-10.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-37.8
Hasılat başına brüt kâr %-37.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.15x
Сектор: 2.32x
PD/DD 2.15x — sektör medyanı (2.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.4x
Faiz karşılama -2.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.0
Hasılat yıllık %9.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.1
Zarar %6.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.9%
Artı %2.9 beklenen değer (462.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 479.72
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -2.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.0
ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.7105 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.15x
vs 2.32x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.0
vs %45.8 WACC
ROIC 49.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-96.6
vs %-23.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-96.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AYCES — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.