/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3927 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
61%
Lothien Sağlamlık Özeti
6/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺70M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-188.3 geriledi (₺79M → -₺70M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-262.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-76.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-81.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.7 → %-16.8 (-33.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺106M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 100.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-130.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-4.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-182.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-78.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.8 artabilir (-₺70M → -₺11M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.6
VaR 95% ?
%6.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%61.6
11.02.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%6.54
Historik%5.03
Cornish-Fisher%5.55
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+119.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-188.3 düşerek -69.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-262.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-76.4 düştü (186.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-81.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-16.8
Brüt marj değişimi: %-33.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-37.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-130.5 düştü (-38.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-20.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -105.9M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 100.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+30.8 arttı → 105.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-12.8 — zarar var
ROA düşük: %-12.6
Toplam varlıklar: 553.5M TL (%-4.3)
Özkaynak %-5.1 azaldı → 546.2M TL
İşletme kârı negatif: -38.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 60.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 547.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.1
CAPEX: 17,872 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.91 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %182.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %78.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.7 → %-16.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %130 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-51.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-70M | ₺-70M | %-182.5 | ₺187M | ₺187M | %-51.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺79M | ₺85M | %+83.4 | ₺791M | ₺846M | %55.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-46M | %-683.9 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-34.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺6M | ₺8M | %-86.1 | ₺2.1B | ₺2.6B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺57M | %+38.5 | ₺996M | ₺1.3B | %39.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-387.3 | ₺334M | ₺468M | %-31.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-9M | ₺-14M | %-136.5 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-39M | %-156.0 | ₺1.5B | ₺2.4B | %-27.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-37.5
Net kâr marjı %-37.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -47.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.2
ROE %-4.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-20.6
FAVÖK marjı %-20.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-16.8
Hasılat başına brüt kâr %-16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.50x
Sektör: 2.69x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Sektör: 4.1x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (4.1x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
100.32x
Cari oran 100.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-81.3
Hasılat yıllık %-81.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-262.1
Net kâr yıllık %-262.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 18.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -24.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+119.2%
Artı %119.2 beklenen değer (9.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %61.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.59 | EV/EBITDA hedefi: 12.68
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 28/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3927 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.50x
vs 2.69x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 4.1x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.53), TRAMA-99 çizgisinin %23.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.53
TRAMA: 5.91
Fark: %-23.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATLAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.