/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
21/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.9
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+76.5%
DCF Değer ?
1.92
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6767
2000-05-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.6
11.02.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.80
Parametrik%6.07
Historik%4.79
Cornish-Fisher%5.09
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %83.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %67.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-0.5 → %16.7 (genişledi)
Reel ROE %55.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺79M | ₺85M | %+83.4 | ₺791M | ₺846M | %55.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-46M | %-683.9 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-34.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺6M | ₺8M | %-81.7 | ₺2.1B | ₺2.6B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33M | ₺43M | %+5.1 | ₺754M | ₺996M | %30.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-204.4 | ₺334M | ₺468M | %-31.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-39M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.95), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.95
TRAMA: 6.5966
Fark: %-9.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +11.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.0
ROE %9.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.9
FAVÖK marjı %15.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.7
Hasılat başına brüt kâr %16.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
4.5x
Sektör: 37.3x
F/K 4.5x — sektör medyanının (37.3x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.62x
Sektör: 3.29x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (3.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Sektör: 9.1x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (9.1x) %80 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
504.49x
Cari oran 504.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+136.6
Hasılat yıllık %136.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+370.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+76.5%
Artı %76.5 beklenen değer (10.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.85 | PD/DD hedefi: 17.85 | EV/EBITDA hedefi: 17.85 | DCF hedefi: 1.92
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.92
DCF (1.92) güncel fiyatın %67.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.95
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.9
Graham değeri (₺16.9) güncel fiyatın %184.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.5x
vs 37.3x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.62x
vs 3.29x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 9.1x
Sektörden %80 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %3.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATLAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.