TR EN AR RU KK

ATEKSAKIN TEKSTİL

Tekstil
🇹🇷 BİST
87.55
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺753.9
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺123M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-255.5 geriledi (₺79M → -₺123M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-33.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-47.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-42.7 → %34.6 (+77.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-71.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-245.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-37.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+100.9 artabilir (-₺123M → ₺1M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%82.7
VaR 95% ?
%8.38
daily max loss
VaR 99% ?
%11.93
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%60.3
30.12.2025 → 03.02.2026
Skewness ?
0.30
Parametrik%8.38
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.94
Return Distribution
Valuation
Potential?
+138.0%
ROIC ?
-1.6%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-255.5 düşerek -123.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-9.8)
Hasılat çeyreklik %-33.0 düştü (99.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-47.4)
Brüt kâr marjı: %34.6
Brüt marj değişimi: %+77.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-124.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-71.2 düştü (34.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %34.6
Toplam borç %+25.9 arttı → 502.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 421.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-55.5 azaldı → 80.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -36.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -17.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 11.6B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 8.7B TL
İşletme kârı pozitif: 33.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+122.9
Ödenmiş sermaye: 25.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 365.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.6
CAPEX: 18.8M TL (Hasılatın %19.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 107.03 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %245.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-42.7 → %34.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-123M ₺-123M %-245.3 ₺99M ₺99M %-5.6
2026/3 %31 ×1.07 ₺79M ₺85M %-96.4 ₺148M ₺159M %3.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺2.0B ₺2.3B %+323596.8 ₺238M ₺281M %106.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺584,222 ₺717,942 %-99.5 ₺245M ₺301M %0.1
2025/6 %35 ×1.32 ₺-112M ₺-148M %-167.3 ₺188M ₺249M %-12.5
2025/3 %38 ×1.40 ₺-157M ₺-220M %-248.8 ₺579M ₺811M %-18.0
2024/12 %44 ×1.54 ₺-96M ₺-148M %-26559.3 ₺1.1B ₺1.7B %-8.9
2024/9 %49 ×1.64 ₺341,057 ₺558,662 %-99.5 ₺501M ₺821M %0.0
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-124.0
Net kâr marjı %-124.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -177.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %22.7
ROE %22.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %34.6
FAVÖK marjı %34.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %34.6
Hasılat başına brüt kâr %34.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 1.1x Sector: 12.0x
F/K 1.1x — sektör medyanının (12.0x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.25x Sector: 1.26x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 1.0x Sector: 6.7x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (6.7x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 3.33x
Cari oran 3.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 9.4x
Faiz karşılama 9.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-47.4
Hasılat yıllık %-47.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-9.8
Zarar %9.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 938.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -101.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (208.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 262.65 | PD/DD hedefi: 262.65 | EV/EBITDA hedefi: 262.65
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (43.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺753.9
Graham değeri (₺753.9) güncel fiyatın %761.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
1.1x vs 12.0x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.25x vs 1.26x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.0x vs 6.7x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6 vs %43.3 WACC
ROIC 44.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (87.55), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 87.55
TRAMA: 107.03
Difference: %-18.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ATEKS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.