TR EN AR RU KK

ATATRAta Turizm Isletmecilik Tasimacilik Madencilik Kuyumculuk Sanayi Ve Dis Ticaret Anonim Sirketi

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
4.95
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
77/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺685M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37683.1 arttı (₺2M → ₺685M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+221.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+122.6 arttı (₺320M → ₺712M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.8 → %38.3 (+31.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.3. Her 100₺ satıştan 96₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺685M) ama FCF negatif (-₺2.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1158.8 arttı (₺22M → ₺273M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.52. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+35206.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+108.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+38.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
163 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%84.5
VaR 95% ?
%9.18
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.80
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%74.4
10.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%9.18
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.89
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+126.3%
ROIC ?
2.8%
DCF Мәні ?
19.63
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37683.1 artarak 685.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+221.0
Hasılat çeyreklik %+122.6 büyüdü (711.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.3
Brüt marj değişimi: %+31.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.3
FAVÖK çeyreklik %+1158.8 büyüdü (272.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.3
Toplam borç %+15.0 arttı → 636.9M TL
Net borç: 110.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-84.3 azaldı → 526.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 77.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA: %6.7
Toplam varlıklar %+41.5 büyüdü → 10.2B TL
Özkaynak %+38.3 arttı → 7.6B TL
İşletme kârı negatif: -22.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 802.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 262.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-92.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %244.5 (1.7B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-60.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.41 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %35206.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %108.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %38.3 (genişledi)
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺685M ₺685M %+35206.9 ₺712M ₺712M %36.1
2026/3 %31 ×1.07 ₺2M ₺2M %-99.1 ₺320M ₺342M %0.1
2025/12 %31 ×1.18 ₺183M ₺215M %+265.6 ₺1.1B ₺1.3B %23.7
2025/9 %33 ×1.23 ₺48M ₺59M %-79.1 ₺436M ₺536M %7.9
2025/6 %35 ×1.32 ₺213M ₺282M %+5100532.4 ₺981M ₺1.3B —
2025/3 %38 ×1.40 ₺3,947 ₺5,528 %-100.0 ₺418M ₺586M —
2024/12 %44 ×1.54 ₺218M ₺336M %-49.5 ₺908M ₺1.4B %38.7
2024/9 %49 ×1.64 ₺406M ₺666M %-10.4 ₺1.6B ₺2.6B —
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %96.3
Net kâr marjı %96.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +95.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %38.3
FAVÖK marjı %38.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %38.3
Hasılat başına brüt kâr %38.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-66.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-66.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 4.3x Сектор: 21.9x
F/K 4.3x — sektör medyanının (21.9x) %80 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.52x Сектор: 1.98x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 4.0x Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.9x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-27.5
Hasılat yıllık %-27.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+221.0
Net kâr yıllık %221.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 449.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 908.6K).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+126.3%
Artı %126.3 beklenen değer (11.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.85 | PD/DD hedefi: 14.85 | EV/EBITDA hedefi: 8.60 | DCF hedefi: 14.85
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (41.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.63
DCF modeli 19.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.3x vs 21.9x
Sektör medyanının %80 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.52x vs 1.98x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x vs 6.9x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8 vs %41.2 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.2 vs %39.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.95), TRAMA-99 çizgisinin %60.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 4.95
TRAMA: 12.41
Айырмашылық: %-60.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ATATR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.