/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
82/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺854.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 17 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺890M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+111.4 arttı (₺421M → ₺890M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-30.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+80.4 arttı (₺1.3B → ₺2.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.7. Her 100₺ satıştan 39₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺391M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+106.2 arttı (₺894M → ₺1.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+97.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+68.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+111.4) ama yıllık bazda düşüş (%-30.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.7
VaR 95% ?
%6.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.22
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.5
25.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.61
Parametrik%6.44
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.69
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+146.3%
ROIC ?
67.8%
Значение DCF ?
725.23
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+111.4 artarak 890.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-30.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+80.4 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %89.7
Brüt marj değişimi: %+6.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %38.7
FAVÖK çeyreklik %+106.2 büyüdü (1.8B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %80.1
Toplam borç %+14.5 arttı → 70.6M TL
Net nakit pozisyonunda: -391.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 462.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 322.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 59.3M TL
ROE: %13.9
ROA güçlü: %8.1 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+25.1 büyüdü → 11.0B TL
Özkaynak %+22.1 arttı → 6.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+116.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 78.6x (Faiz: 23.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 20.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 762.1M TL
CAPEX: 262.9M TL (Hasılatın %11.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 224.27 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %97.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %68.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %2623 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %55.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺890M | ₺890M | %+97.6 | ₺2.3B | ₺2.3B | %55.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺421M | ₺451M | %-7.2 | ₺1.3B | ₺1.4B | %32.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺412M | ₺486M | %-18.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %37.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺482M | ₺592M | %-65.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %49.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+808.8 | ₺3.1B | ₺4.1B | %161.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺133M | ₺186M | %-13.9 | ₺627M | ₺877M | %28.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺140M | ₺216M | %-30.3 | ₺691M | ₺1.1B | %26.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺189M | ₺310M | %+215.1 | ₺697M | ₺1.1B | %52.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%38.7
Net kâr marjı %38.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.8
ROE %37.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%80.1
FAVÖK marjı %80.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%89.7
Hasılat başına brüt kâr %89.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
2.0x
Сектор: 14.2x
F/K 2.0x — sektör medyanının (14.2x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.9x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.9x — sektör medyanının (6.0x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
50.6x
Faiz karşılama 50.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.4
Hasılat yıllık %-25.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.6
Net kâr yıllık %-30.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 742.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 241.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+146.3%
Artı %146.3 beklenen değer (532.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 648.30 | PD/DD hedefi: 540.91 | EV/EBITDA hedefi: 648.30 | DCF hedefi: 648.30
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%67.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 50.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%67.8
ROIC (%67.8) sermaye maliyetini 22.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
725.23
DCF modeli 725.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 216.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺854.0
Graham değeri (₺854.0) güncel fiyatın %295.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.57x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.9x
vs 6.0x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%67.8
vs %45.8 WACC
ROIC 22.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.7
vs %73.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (216.10), TRAMA-99 çizgisi (224.27) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 216.10
TRAMA: 224.27
Разница: %-3.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATATP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.